Анализ финансового состояния

Анализ показателей бухгалтерской отчетности позволяет определить наличие у предприятия имущества, необходимого для осуществления основной деятельности, размера капитала и его структуры, которая характеризует зависимость предприятия от внешних инвестиций, а также размер финансовых результатов за несколько сравнительных периодов, на основе которых можно сделать выводы об эффективности деятельности предприятия.
Динамику структуры бухгалтерского баланса рассматриваемого предприятия отразим графически :
ООО «Леруа Мерлен Восток» за период 2018-2019 гг.
Проведем структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса рассматриваемой организации (Приложение 2).
В абсолютном выражении размер внеоборотных активов вырос на 16071213 тыс. руб. (+13%). Рост произошел по всем статьям первого раздела баланса. Основной удельный вес в иммобилизованных средствах принадлежит оснонвым средствам (61%), по которым также наблюдается увеличение на 13745242 тыс. руб.
Размер оборотных активов вырос на 2085221 тыс. руб. (+3%) и показатель составил 62722037 тыс. руб. Повышение произошло за счет роста запасов с НДС, общая величина который выросла на 24%. Вместе с тем величина текущих средств снизилась за счет уменьшения средств в расчетах и снижения остатка задолженности дебитов на 23% (-2933847 тыс. руб.), а также за счет стремительного расходования временно-свободных денежных средств в 2,5 раза (-1859188 тыс. руб.). Наблюдается затоваривание склада пр одновременном снижении средств в расчетах.
В абсолютном выражении собственный капитал вырос на 9017970 тыс. руб. (+18%). Обязательства выросли за счет повышения текущих средств на 29670545 тыс. руб. (+58%) и одновременного снижения долгосрочных на 20532081 тыс. руб. (+13%). В общей величине рост внешних источников финансирования составил 9138464 тыс. руб. (+6%).
Перераспределение структуры источников связано с тем, что часть долгосрочных займов была выплачена за рассматриваемый год, а оставшаяся часть кредитов, срок погашения по которым истекает менее чем через 1 год была переведена в состав краткосрочных займов.
Итак, по своей структуре имущество ООО «Леруа Мерлен Восток» сформировано на треть за счет текущих средств и на две трети за счет внеоборотных активов. Капитал предприятия более чем на половину состоит из краткосрочных обязательств и только на четверть из собственных средств. В связи с этим следует оценить на сколько платежеспособно и устойчиво рассматриваемое предприятие.
На основании показателей бухгалтерского баланса можно определить степень платежеспособности предприятия. Для этого рассчитываются показатели ликвидности, которые позволяют определить наличие у исследуемого предприятия ликвидных средств для погашения обязательств. Анализ ликвидности проводится на основе абсолютных и относительных показателей. Оценка на основе абсолютных показателей сопровождается группировкой активов по степени ликвидности и группировкой пассивов по сроку погашения, а также дальнейшим сравнением указанных групп.
Выполним расчет основных показателей ликвидности рассматриваемой организации :
Таблица – Расчет абсолютных показателей ликвидности ООО «Леруа Мерлен Восток» за период 2018-2019 гг.
Активы Значение, тыс. руб. Пассивы Значение, тыс. руб. Платежный излишек (+), недостаток (-)
Начало года Конец года
Начало года Конец года Начало года Конец года
А1 (стр.1240+стр.1250) 5 445 295 1 188 107 П1 (стр.1250) 76 431 604 89 641 884 -70 986 309 -88 453 777
А2 (стр.1300) 12 910 424 9 976 577 П2 (стр.1510+стр.1530+стр.1540+стр.1550) 11 808 473 28 268 738 1 101 951 -18 292 161
А3 (стр. 1210+стр.1220+стр.1260) 42 281 097 51 557 353 П3 (стр.1400) 48 040 464 27 508 383 - 5 759 367 24 048 970
А4 (стр.1100) 125 570 560 141 641 773 П4 (стр.1300) 49 926 835 58 944 805 75 643 725 82 696 968
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно (А3≥П3).
Первое неравенство (А1≤П1) не выполняется. Поэтому рассматриваемая организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 1% от достаточной величины

.
Второе неравенство (А2≤П2) также не выполняется. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (35% от необходимой величины).
ООО «Леруа Мерлен Восток» может поганить свои обязательства за счет всех текущих активов, имеющихся в наличии. Отметим, что не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Выполним расчет относительных коэффициентов ликвидности рассматриваемого предприятия :
Таблица – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Леруа Мерлен Восток» за период 2018-2019 гг.
Показатель Реком. знач. Фактическое значение Изменение
на начало года на конец года
1. Общая (текущая) ликвидность 1—2 0,70 0,54 - 0,16
2. Срочная промежуточная ликвидность (коэффициент покрытия) 0,7-0,8 0,21 0,10 - 0,11
3. Абсолютная (быстрая) ликвидность ≥0,2 0,06
0,01 - 0,05
4. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) индивидуален - 0,47 - 0,58 - 0,11
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении 2018-2019гг. не соответствовал установленному нормативу (2 пункта), к тому же, наблюдается его снижение на 0,16 пунктов до отметки 0,54 пункта. Тем самым, можно сделать вывод об отсутствии у ООО «Леруа Мерлен Восток» платежеспособности.
Коэффициент промежуточной ликвидности также снизился с 0,21 до 0,10 пунктов при норме (0,7-0,8 пунктов). Значение коэффициента на конец рассматриваемого периода почти не соответствует норме. Следовательно, ООО «Леруа Мерлен Восток» не способно отвечать по своим текущим обязательствам.
Отмечено значительное падение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,06 до 0,01 пунктов. Отметиим, что на протяжении всего рассматриваемого периода показатель не соответствовал норме (0,2 пункта). Следовательно, не в состоянии в краткосрочном периоде погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов.
Общий показатель ликвидности за рассматриваемый период снизился с -0,47 до -0,58 пунктов, отрицательная величина показателя означает, что ООО «Леруа Мерлен Восток» не может погасить за счет текущих активов только все текущие обязательств. Такой показатель платежеспособности с отрицательной стороны характеризует платежеспособность исследуемого предприятия.
Представим изменение коэффициентов ликвидности :
ООО «Леруа Мерлен Восток» за период 2018-2019 гг.
По результатам проведенного исследования отметим, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности и платёжеспособности находятся гораздо ниже нормативных значений, что свидетельствует о наличии у ООО «Леруа Мерлен Восток» проблем с погашением текучих обязательств.
Следующим этапом анализа финансового состояния коммерческого предприятия выступает расчет и анализ относительных показатели финансовой устойчивости организации. Показатели финансовой устойчивости позволяют определить структуру капитала предприятия, наличие собственных источников формирования имущества и степень финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости проводится при помощи относительных и абсолютных показателей.
Определим финансовую устойчивость рассматриваемого предприятия по величине собственных оборотных средств :
Таблица – Оценка финансовой устойчивости организации по обеспеченности запасов источниками финансирования ООО «Леруа Мерлен Восток» за период 2018-2019 гг.
Показатель На начало года На конец года Изменение
Величина запасов, тыс. руб. 39 985 398 48 563 238 8 577 840
СОС (собственные оборотные средства) СОСгод = СК – ВОА (тыс