Анализ финансово-экономической деятельности организации

Для анализа финансовой деятельности и финансового состояния предприятия проведем горизонтальный и вертикальный анализ, которые применяются для анализа структуры динамики бухгалтерского баланса. Результаты, полученные в результате проведения горизонтального и вертикального анализов баланса, представлены в таблицах 3 и 4.
Величина оборотных активов предприятия увеличивалась в течение 2016-2020 гг. за счет роста дебиторской задолженности и финансовых вложений (запасы - отсутствуют). При этом, сумма оборотных активов на протяжении 2016-2020 гг. меняется неравномерно, в 2017 году было существенное снижение имущества за счет уменьшения дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность ПАО "М.ВИДЕО" возросла в 2020 году при одновременном увеличении дебиторской задолженности и суммы финансовых вложений, следовательно, оборотные активы приобретены с отсрочкой платежа.
Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса ПАО "М.ВИДЕО" за период 2016 – 2020 гг. (тыс.руб.)
Показатели 2016 2017 2018 2019 2020
Тыс.
руб. Уд. вес к
итогу Тыс.
руб. Уд. вес к
итогу Тыс.
руб. Уд. вес к
итогу Тыс.
руб. Уд. вес к
итогу Тыс.
руб. Уд. вес к итогу
1. Внеоборотные активы 5242245 50,6 5247061 76,6 6556869 94,2 6118824 95,7 5824198 39,1
прочие ВНА 10171 0,09 11166 0,1 10459 0,1 7964 0,1 9626 0,06
2. Оборотные, всего 5103884 49,4 1600155 23,4 400182 5,8 272245 4,3 9068464 60,9
НДС 1214 0,01 692 0,01 1336 0,01 4701 0,07 3531 0,02
дебиторская задолженность 3665689 35,4 162291 2,4 272754 3,9 265566 4,1 8067472 54,1
краткосрочные финансовые вложения 1435000 13,8 1435000 20,9 125000 1,8 -
995000 6,6
денежные средства 1966 0,01 2171 0,03 1092 0,01 1978 0,03 2461 0,01
прочие оборотные активы 15 0,0001 1 - -
-
-
3. Собственный капитал 10343609 99,9 6834830 99,8 6936665 99,7 6355120 99,4 14856495 99,7
уставный капитал 1797682 17,3 1797682 26,2 1797682 25,8 1797682 28,1 1797682 12,1
нераспределенная прибыль 3627372 35,1 118593 1,7 220428 3,1 336312 5,2 8140258 54,6
5. Краткосрочные обязательства, всего 2520 0,1 12386 0,2 20386 0,3 35949 0,6 36167 0,3
кредиторская задолженность 2520 0,1 12386 0,2 17807 0,2 31569 0,5 35704 0,2
оценочные обязательства -
-
2579 0,03 4380 0,06 463 0,003
Валюта баланса 10346129 100 6847216 100 6957051 100% 6391069 100% 14892662 100%
На рисунке 3 видно, что на протяжении всего исследуемого периода (за исключением 2020 года) внеоборотные активы преобладают над оборотными активами. С 2016 по 2019 годы доля внеоборотных активов возрастает с 50,6% до 95,7%, в то же время уменьшается доля оборотных активов с 49,4% до 4,3%. Доля оборотных активов снижается в период 2016-2019г.г. за счет снижения торговой и прочей дебиторской задолженности (с 35,4% до 4,1%).
Рисунок 3 - Вертикальный анализ активов ПАО "М.ВИДЕО"
Уже в 2020 году резко увеличилась доля оборотных активов до 60,9% за счет скачка роста дебиторской задолженности до 54,1% и финансовых вложений до 6,6%. Это означает что предприятие постепенно наращивает свои оборотные активы за счет увеличения продаж и финансовых вложений, при этом возможно затоваривание склада.
Рисунок 4 - Вертикальный анализ собственного капитала
и обязательств ПАО "М.ВИДЕО" за 2016-2020г.г.
На рисунке 4 видно, что преобладает значительная доля (можно сказать - основная) собственного капитала, и на протяжении всего исследуемого периода наблюдается его некоторое снижение

.
Таблица 4 - Горизонтальный анализ баланса ПАО "М.ВИДЕО" за период 2016-2020 г.г. (тыс. руб.)
2016 2017 2017 в % к
2016 2018 2019 2019 в % к 2018
2020 2020 в % к 2019
1. Внеоборотные активы 5242245 5247061 100,1 6556869 6118824 93,3 5824198 95,1
прочие внеоборотные активы 10171 11166 109,7 10459 7964 76,1 9626 120,8
2. Оборотные, всего 5103884 1600155 31,3 400182 272245 68 9068464 333,1
НДС 1214 692 57 1336 4701 351,8 3531 75,1
дебиторская задолженность 3665689 162291 4,4 272754 265566 97,3 8067472 303,7
краткосрочные финансовые вложения 1435000 1435000 100 125000 -
995000
денежные средства 1966 2171 110,4 1092 1978 181,1 2461 124,4
прочие оборотные активы 15 1 6,6 - -
-
ИТОГО АКТИВЫ 10346129 6847216 66,1 6957051 6391069 91,8 14892662 233
100%
3. Собственный капитал 10343609 6834830 66,1 6936665 6355120 91,6 14856495 233,7
уставный капитал 1797682 1797682 100 1797682 1797682 100 1797682 100
нераспределенная прибыль 3627372 118593 3,2 220428 336312 152,5 8140258 2420,4
5. Краткосрочные обязательства, всего 2520 12386 491,5 20386 35949 176,3 36167 100,6
кредиторская задолженность 2520 12386 491,5 17807 31569 145,8 35704 113,1
оценочные обязательства - -
2579 4380 169,8 463 10,5
ИТОГО ПАССИВЫ 10346129 6847216 66,1 6957051 6391069 91,8 14892662 233
Собственный капитал уменьшился с 99,9% до 99,7% по причине некоторого уменьшения уставного капитала в доле собственного, также произошло заметное увеличения нераспределенной прибыли, что говорит об стабильном росте финансовой устойчивости компании. А краткосрочные обязательства увеличились незначительно с 0,1% до 0,2%, следовательно, финансовые риски предприятия, которые связаны с осуществлением инвестирования, находятся на низком уровне,,. Эти два показатели показывают динамику в хорошую сторону.
Все показатели, кроме «Внеоборотных активов» за весь исследуемый период имеют преимущественно положительное значение и динамику роста. Наибольший скачок роста/снижения по всем показателям наблюдался в 2020 году по оборотным активам, в части дебиторской задолженности.
Показатели статьи «Деньги и их эквиваленты» увеличились в 2020 году по отношению к 2019 году до 24,4%, соответственно в это же время увеличились показатели «оборотных активов всего» также до положительного значения (+233,1%).
Долгосрочные обязательства отсутствуют; краткосрочные обязательства в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 0,6%, это является негативным показателем. Нужно отметить, что обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, которая на протяжении рассматриваемого периода увеличивается.
Нераспределенная прибыль за исследуемый период увеличивается значительно. Так, в 2019 году по отношению к 2018 году увеличение достигало 52,5%, а в 2020 по отношению к 2019 году уже 2420,4%. Такие показатели говорят о достаточной финансовой устойчивости компании. При этом, структурно-динамический анализ имущества предприятия и источников его образования выявил серьезную проблему, связанную с высокими суммами дебиторской и кредиторской задолженностей