Анализ эффективности использования денежных потоков на предприятии

Для оценки эффективности использования денежных средств на предприятии используем метод коэффициентов.
Коэффициентный анализ начнем определения возможности предприятия осуществлять выплаты денежных средств за счет остатка и их притоков за определенный период. Для этого рассчитаем коэффициент платежеспособности по формуле (3).
(3)
где ДСНП - величина денежных средств на начало периода, тыс. руб.;
ПДПТД - величина поступлений денежных средств по текущей деятельности, тыс. руб.;
ОДПТД - величина выбытия денежных средств по текущей деятельности, тыс. руб.
КПЛАТ2015г.=24826+724322747500=1,002,
КПЛАТ2016г.=3502+704778688303=1,029,
КПЛАТ2017г.=812+783043736559=1,064.
Отметим, что платежеспособность обеспечивается при значении коэффициента не менее 1.
Рассчитаем также коэффициент ликвидности денежных средств по формуле (4).
(4)
где ПДП - приток денежных средств за период, тыс. руб.
ОДП - отток денежных средств за период, тыс. руб.
КЛДП2015г.=724322+4490+641201747500+50035+593802=0,57,
КЛДП2016г.=704778+22837+717830688303+0+759832=1,00,
КЛДП2017г.=783043+61801+723182736559+59786+764412=1,00.
Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого предприятием чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока за анализируемый период, который рассчитывается по формуле (5).
(5)
где ЧДПТД - чистый денежный поток по текущей деятельности, тыс. руб.;
ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период, тыс

. руб.;
Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за период, тыс. руб.
КДДП2015г.=724322590162+55321+3640=1,12,
КДДП2016г.=704778759832-38618+0=0,98,
КДДП2017г.=783043758412+10979+6000=1,01.
В качестве обобщающего показателя оценки эффективности денежных средств,используем коэффициент эффективности денежных потоков, который рассчитывается по формуле (6).
(6)
где ЧП - чистая прибыль за период, тыс. руб.;
Ам - амортизация за период, тыс. руб.;
ОДП - отток денежных средств за период, тыс. руб.
КЭДП2015г.=4576+931747500+50035+593802=0,004,
КЭДП2016г.=2301+1430688303+0+759832=0,003,
КЭДП2017г.=10765+1550736559+59786+764412=0,008.
Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью различных коэффициентов рентабельности:
- коэффициент рентабельности положительного денежного потока рассчитаем по формуле (7):
(7)
где ЧП - чистая прибыль за период, тыс. руб.;
ПДП - приток денежных средств за период, тыс. руб.
РПДП2015г.=4576724322+4490+641201=0,006,
РПДП2016г.=2301704778+22837+717830=0,002,
РПДП2017г.=10765783043+61801+723182=0,007.
- коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств по формуле (8);
(8)
где ЧП - чистая прибыль за период, тыс. руб.;
ДС - средняя величина остатка денежных средств, тыс. руб.
РДС2015г.=457624826+3502/2=0,32,
РДС2016г.=23013502+812/2=1,07,
РДС2017г.=10765812+8081/2=2,42.
- коэффициент рентабельности чистого денежного потока рассчитаем по формуле (9):
(9)
где ЧП - чистая прибыль за период, тыс