Анализ движения денежных средств АО НПП Радар ммс

Для того чтобы получить более подробную картину о движении денежной массы организации, оценить реальную платежеспособность, проведем анализ денежной массы прямым методом. Это даст нам возможность:
- рассмотреть не только откуда приходят денежные средства, но и куда уходят;
- оценить уровень ликвидности активов;
- сделать выводы относительно достаточности денежной массы для платежей по финансовым обязательствам.
Анализ представлен в таблице 9 прямым методом.
Таблица 9 – Анализ состава, структуры и динамики притока денежных средств АО НПП Радар ммс за 2018-2019 гг.
Показатель Сумма, тыс. руб. Абс. откл. Отн.откл. Удельный вес, %
2019 г. 2018 г.
2019 г. 2018 г.
1 2 3 4 5 6 7
Денежные потоки от текущих операций
Поступление всего: 7 179 584 8 825 979 - 1 646 395 -18,65 62,49 78,12
- от продажи продукции, работ 6 843 278 8 439 264 -1 595 986 -18,91 59,56 74,7
- арендные платежи, лицензионные платежи и иные платежи 3 486 3 359 127
3,78 0,03 0,03
- прочие поступления 332 820 383 356 -50 536 -13,18 2,9 3,39
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступление всего: 378 4 603 -4 225 -91,79 0 0,04
- от продажи внеоборотных активов 378 4 603 -4 225 -91,79 0 0,04
Поступления всего: 4 309 509 2 467 100 1 842 409 74,68 37,51 21,84
- получение кредитов и займов 4 309 509 2 467 100 1 842 409 74,68 37,51 21,84
Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток) 11 489 471 11 297 682
191 789 1,7
100
100
За анализируемый период наблюдается приток денежных средств на сумму 191 789 тыс. руб. или 1,7%, но работу организации нельзя охарактеризовать как эффективную. Большая часть средств была обеспечена за счет финансовых операций (+1 842 409 тыс. руб.). За счет полученных кредитов и займов показатель вырос на 74,68% - это заемные средства.
Расчеты показывают, что по за 2018-2019 года приток от текущих операций уменьшился на 1 646 395 тыс. руб., снижение составило 18,65%. Доля показателя уменьшилась с 62,49% до 78,12%. Это произошло за счет снижения прихода средств от продажи продукции, услуг, патентов и разработок. Сдавая свои активы в лизинг, организация получила дополнительно 127 тыс. руб. Прочие поступления уменьшили общую сумму текущих операций на 50 536 тыс. руб.
Отрицательное влияние на увеличение положительного денежного потока оказало снижение средств от инвестиционной деятельности. Поступления от внеоборотных активов снизились на 91,79%.
Далее рассмотрим динамику, состав и структуру оттока, представленную в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ состава, структуры и динамики оттока денежных средств АО НПП Радар ммс за 2018-2019 гг.
Показатель Сумма, тыс

. руб. Абс. откл. Отн.откл. Удельный вес, %
2019 г. 2018 г.
2019 г. 2018 г.
1 2 3 4 5 6 7
Денежные оттоки от текущих операций
Платежи всего: 8 585 526 7 719 172 866 354 11,22 65,59 73,6
- поставщикам 4 554 438 2 981 514 1 572 924 52,76 34,79 28,43
- работникам организации 3 631 703 3 515 025 116 678 3,32 27,74 33,52
- по долговым процентам 154 898 110 570 44 328 40,09 1,18 1,05
- налога на прибыль - 573 182 -573 182 0 - 5,46
- в связи с командировками 102 582 76 430 26 152 34,22 0,78 0,73
- прочие расходы 141 905 462 451 -320 546 -69,31 1,08 4,41
Денежные оттоки от инвестиционных операций
Платежи всего: 61 030 92 507 -31 477 -34,03 0,47 0,88
- в связи с приобретением, модернизацией, реконструкцией к использованию ВА 61 030 92 507 -31 477 -34,03 0,47 0,88
Денежные оттоки от финансовых операций
Платежи всего: 4 443 416 2 675 992 1 767 424 66,05 33,94 25,51
- в связи с погашением и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 4 287 613 2 384 423 1 903 190 79,82
32,75 22,73
- прочие платежи 155 803 291 569 -135 766 46,56 1,19 2,78
Отток денежных средств, всего (отрицательный поток) 13 089 972 10 487 671 2 602 301 24,81 100 100
Разбирая сложившуюся ситуацию видно, что отток денежных средств вырос на 46,56%. Доля платежей поставщикам увеличилась с 28,43% до 34,79%, рост показателя увеличился в два раза. Это с одной стороны характеризует организацию как платежеспособного клиента, который рассчитывается по своим обязательствам перед контрагентами. С другой стороны, получая денежные средства в виде кредита, организация увеличивает не только свой долг, но и кредитную нагрузку в виде процентов. Следовательно, снижается финансовая устойчивость и падает ликвидность.
Небольшой рост платежей по оплате труда связан с повышенными тарифными ставками.
Поскольку организация получила кредит, то платежи по нему выросли на 40,09%.
На увеличение отрицательного денежного потока оказало влияние увеличение затрат, связанных с командировками.
Положительным является снижение прочих расходов.
Сгруппируем отрицательные и положительные потоки в таблице 11 и рассмотрим детально, что оказало влияние на чистый денежный поток.
Таблица 11 – Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков АО НПП Радар ммс за 2018-2019 гг.
Показатель Сумма, тыс