Анализ динамики денежных средств ПАО «Роснефть»

Анализ динамики движения денежных средств ПАО «Роснефть» будем проводить на основе отчетов о движении денежных средств предприятия за 2015-2017 гг. Результаты анализа представлены в таблицах 3.1 – 3.3.
Таблица 3.1 – Динамика движения денежных средств - денежные потоки от текущих операций ПАО «Роснефть» в 2015-2017 гг., млн. руб.
Показатель Значения по годам, млн. руб. Отклонение за период
2015 г. 2016 г. 2017 г. Абсолют-ное, +,- Относи-тельное, %
1 2 3 4 5 6
Поступления всего 5725793 3933465 4693828 -1031965 81,98
в том числе от продажи продукции, товаров, работ и услуг 4709414 3345934 3764022 -945392 79,93
арендных, лицензионных платежей 125157 139981 144786 19629 115,68
от перепродажи финансовых вложений 0 0 127009 127009  
прочие поступления 891221 447639 658010 -233211 73,83
Направлено денежных средств всего 4451267 4062032 5172970 721703 116,21
в том числе поставщикам (подрядчикам) 3258900 3048104 3725280 466380 114,31
в связи с оплатой труда работников 27737 34320 44934 17197 162,00
проценты по долговым обязательствам 219080 217184 280927 61847 128,23
расчеты по налогу на прибыль 2137 0 8099 5962 378,99
поисковые затраты 10499 14874 13448 2949 128,09
прочие платежи 932319 747548 1100278 167959 118,02
Сальдо денежных потоков 1274525 -128566 -497141 -1771666 -39,01
Источник: составлено автором на основе финансовой отчетности [21; 22]
Как видим из таблицы 3.1 по результатам 2015 года сальдо денежных потоков имеет положительное значение, тогда как в 2016-2017 гг. его значение отрицательное, что говорит о превышение расходов денежных средств над поступлениями

. Такое превышение вызвано сокращением общей суммы поступлений за данный период на 18,02 % (по итогам 3 лет). Также это вызвано увеличением денежных расходов по текущим операциям ПАО «Роснефть» на 17197 млн. руб., что составило увеличение на 16,21 % в 2017 г. по сравнению с 2015 г. Более подробно каждая статья денежных потоков от текущих операций описана в таблице 3.1.
В таблице 3.2 представлена динамика денежных потоков
Таблица 3.2 – Динамика движения денежных потоков от инвестиционных операций ПАО «Роснефть» в 2015-2017 гг., млн. руб.
Показатель Значения по годам, млн. руб. Отклонение за период
2015 г. 2016 г. 2017 г. Абсолютное, +,- Относительное, %
1 2 3 4 5 6
Поступления всего 1795255 2708964 247522 -1547733 13,79
в том числе от продажи внеоборотных активов 397 103 5287 4890 1331,74
От продажи акций 6973 226851 78063 71090 1119,50
От возврата предоставленных займов 1378019 1940068 1894447 516428  
дивидендов 397968 531553 466837 68869 117,31
прочие поступления 397968 10386 30386 -367582 7,64
Направлено денежных средств всего 11896 2812136 3479925 3468029 29252,90
в том числе в связи с приобретением, и т.д. внеоборотных активов 2463384 166146 212862 -2250522 8,64
в связи с приобретением акций других организаций 125986 682888 571932 445946 453,96
В связи с приобретением ценных бумаг 169119 1879642 2573608 2404489 1521,77
Проценты по долговым обязательствам 2103528 0 0 -2103528 0,00
поисковые активы 20856 21187 46050 25194 220,80
прочие платежи 43894 62271 75479 31585 171,96
Сальдо денежных потоков -668129 -103172 -1004902 -336773 150,41
Источник: составлено автором на основе финансовой отчетности [21; 22]
Как видим из таблицы 3.2 сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности в 2015-2017 гг