Анализ деятельности ПАО «Сбербанк» на фондовом рынке

ПАО «Сбербанк» выступает на фондовом рынке как инвестор, как профессиональный участник, а также как эмитент. Рассмотрим деятельность ПАО «Сбербанк» в разрезе каждой из видов деятельности.
Деятельность ПАО «Сбербанк» как инвестора. Для оценки инвестиционной деятельности ПАО «Сбербанк», проанализируем портфель ценных бумаг данной организации в качественном и количественном разрезе.
Таблица 2- Финансовые активы ПАО «Сбербанк»
Финансовый актив На 31.12.2017
Млрд. рублей Доля, % На 31.12.2018
Млрд. рублей Доля, %
ОФЗ 1335,2 41,2 1647,5 43,9
Корпоративные облигации 1132,6 34,4 1194,5 31,9
Иностранные, государственные муниципальные облигации 292,8 8,9 137,0 3,7
Еврооблигации РФ 235,1 7,2 265,0 7,1
Муниципальные и субфедеральные облигации 122,1 3,7 161,6 4,3
Ипотечные ценные бумаги 45,6 1,4 80,2 2,1
Облигации ЦБ 10,2 0,3 189,2 5,0
Векселя 1,4 0,0 1,4 0,0
Итого долговых ценных бумаг 3195,0 97,1 3676,4 98,0
Корпоративные акции 83,1 2,6 57,3 1,6
Паи инвест.фондов 11,3 0,3 15,8 0,4
Итого ценных бумаг 3289,4 100,0 3749,5 100,0

Анализируя таблицу 2 , отметим, что на 98,1 % портфель ценных бумаг ПАО «Сбербанк» состоит из долговых ценных бумаг – облигаций. Данный выбор говорит о качественном риск-профиле и в основном используется группой для управления ликвидностью Крупнейшая доля в портфеле ценных бумаг приходится на ОФЗ, далее следуют корпоративные облигации (31,9%). За 2018 год существенно выросла доля облигаций Банка России (с 0,3 % до 5,0%). Наименьшая доля приходится на векселя и паи. Таким образом, ПАО «Сбербанк» можно отнести к консервативному инвестору, портфель которого собран с учетом управления ликвидностью группы.
Деятельность ПАО «Сбербанк» как профессионального участника фондового рынка

. Так, ПАО «Сбербанк» имеет право выступать как профессиональный участник фондового рынка в соответствии с Федеральным Законом № 39 -ФЗ «О рынке ценных бумаг». На сегодняшний день банк имеет все необходимые лицензии для осуществления деятельности как профессиональный участник: на брокерскую деятельность, на дилерскую деятельность, а также на депозитарную деятельность.
Как профессиональный участник ПАО «Сбербанк» проводит операции практически со всеми инструментами фондового рынка- акциями (обыкновенными и привилегированными), облигациями, векселями, депозитными векселями и так далее.
ПАО «Сбербанк» активно управляет портфелями ценных бумаг, управление которых происходит в системе управления инвестиционными портфелями. Отметим, что банком выбрано сбалансированное управление, которое включает в себя как активные, так и пассивные методы управления инвестиционным портфелем.
В рейтинге брокеров ПАО «Сбербанк» занимает лидирующую позицию среди брокеров в РФ: количество клиентов банка как брокера составило 1 351 601.
На сегодняшний день ПАО «Сбербанк» стремится выполнить ряд мероприятий, которые поспособствовали бы увеличению эффективности деятельности банка как профессионального участника. Прежде всего, банк стремится расширить функциональный перечень проводимых операций как профессиональный участник. Кроме того, для увеличения объемов операций на фондовом рынке, банку необходимо найти наиболее оптимальный тариф по брокерскому обслуживанию, дилерскому обслуживанию, а также по доверительному управлению в целях увеличения объема операций, а также дополнительного притока новых клиентов