Анализ денежных потоков корпораици АО «АК «Транснефть»

Анализ денежных средств начинается с изучения потоков по годам: 2016-2018гг. согласно данным отчентности (приложени 1-3)
В таблицах 1-3 представлена динамика потоков денежных средств компании АО «АК «Транснефть» в 2016-2018 годах.
Как видно из таблицы 1, в 2016 году у компании АО «АК «Транснефть» в общей сумме поступлений в размере 85117 млн. руб. величина притоков по текущей деятельности максимальна и составляет 84445 млн. руб. При этом сумма притоков по инвестиционной деятельности составляет 471 млн. руб., по финансовой деятельности – 201 млн. руб.
Таблица 1
Динамика потоков денежных средств компании АО «АК «Транснефть» по всем видам деятельности в 2016 году
Показатели Ед. измерения Сумма В том числе
по текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности
Поступления млн. руб. 85117 84445 471 201
Поступления % 100,00 99,21 0,55 0,24
Платежи млн. руб. 80688 79570 974 144
Платежи % 100,00 98,61 1,21 0,18
Сальдо млн. руб. 4429 4875 -503 57
Общая сумма платежей в 2016 году составила 80688 млн. руб., в том числе по текущей деятельности: 79570 млн. руб., по инвестиционной деятельности - 974 млн. руб., по финансовой деятельности - 144 млн. руб.
Так как сумма притоков в 2016 году превышает сумму платежей, то наблюдается положительное сальдо по всем потокам в размере 4429 млн. руб. Однако по инвестиционной деятельности сальдо потоков отрицательно и составляет -503 млн. руб., что связано с превышением платежей над притоками на 503 млн. руб.
Подобная структура потоков и оттоков характерна для успешного и растущего бизнеса: притоки превышают оттоки.
В таблице 2 представлена динамика денежных потоков компании за 2017 год.
Таблица 2
Динамика денежных потоков АО «АК «Транснефть» в 2017 году
Показатели Ед. измерения Сумма В том числе
по текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности
Поступления млн. руб. 115031 114069 685 277
Поступления % 100 99,16 0,60 0,24
Платежи млн. руб. 111403 110134 1097 172
Платежи % 100 98,86 0,98 0,15
Сальдо млн. руб. 3628 3935 -412 105
Как видно из таблицы 2, в 2017 году у компании АО «АК «Транснефть» в общей сумме поступлений в размере 1115031 млн. руб. величина притоков по текущей деятельности максимальна и составляет 114069 млн. руб. При этом сумма притоков по инвестиционной деятельности составляет 685 млн. руб., по финансовой деятельности – 271 млн. руб.
Общая сумма платежей в 2017 году составила 111403 млн. руб., в том числе по текущей деятельности: 110134 млн. руб., по инвестиционной деятельности - 1097 млн. руб., по финансовой деятельности - 172 млн. руб.
Так как сумма притоков в 2017 году превышает сумму платежей, то наблюдается положительное сальдо по всем потокам в размере 3628 млн. руб. Однако по инвестиционной деятельности сальдо потоков отрицательно и составляет – 412 млн. руб., что связано с превышением платежей над притоками на 412 млн. руб.
Подобная структура потоков и оттоков характерна для успешного и растущего бизнеса: притоки превышают оттоки.
В таблице 3 представлена динамика денежных потоков компании за 2018 год.
Таблица 3
Динамика денежных потоков АО «АК «Транснефть» в 2018 году
Показатели Ед. измерения Сумма В том числе
по текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности
Поступления млн. руб. 92546 91824 513 209
Поступления % 100 99,22 0,55 0,23
Платежи млн. руб. 91426 89888 1349 189
Платежи % 100 98,32 1,48 0,21
Сальдо млн. руб. 1120 1936 -836 20
Как видно из таблицы 3, в 2018 году у компании АО «АК «Транснефть» в общей сумме поступлений в размере 92546 млн. руб. величина притоков по текущей деятельности максимальна и составляет 91824 млн. руб. При этом сумма притоков по инвестиционной деятельности составляет 513 млн. руб., по финансовой деятельности – 209 млн. руб.
Общая сумма платежей в 2017 году составила 91426 млн. руб., в том числе по текущей деятельности: 89888 млн. руб., по инвестиционной деятельности - 1349 млн. руб., по финансовой деятельности - 189 млн

. руб.
Так как сумма притоков в 2018 году превышает сумму платежей, то наблюдается положительное сальдо по всем потокам в размере 1120 млн. руб. Однако по инвестиционной деятельности сальдо потоков отрицательно и составляет – 836 млн. руб., что связано с превышением платежей над притоками на 836 млн. руб.
Подобная структура потоков и оттоков характерна для успешного и растущего бизнеса: притоки превышают оттоки.
Таблица 4
Динамика поступлений по текущей деятельности АО «АК «Транснефть» в 2016-2018 годах, млн. руб.
Показатель Значение, млн. руб. Темп роста (2018/2016) %
2016 год 2017 год 2018 год абсолютное отклонение (2018/2016)
Поступления – всего 84445 114069 91824 7379 108,7
в том числе:          
от реализации услуг 83099 112414 89980 6881 108,3
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 1234 1500 1666 432 135,0
от перепродажи финансовых вложений 0 0 0 0 -
прочие поступления 112 155 178 66 158,9
В таблице 4 представлена динамика поступлений по текущей деятельности компании в 2016-2018 годах.
Как видно из таблицы 4, в 2018 году наблюдается прирост денежных притоков от текущей деятельности на 7379 млн. руб. или на 8,7%, что обусловлено следующими тенденциями:
прирост поступлений от реализации услуг на 6881 млн. руб. или на 8,3%;
прирост поступлений от арендных платежей на 432 млн. руб. или на 35%;
прирост прочих поступлений на 66 млн. руб. или на 58,9%.
Основная сумма прироста притоков была обеспечена ростом поступлений от реализации услуг в виде выручки.
В таблице 5 представлена динамика платежей по текущей деятельности компании в 2016-2018 годах.
Таблица 5
Динамика платежей по текущей деятельности АО «АК «Транснефть» в 2016-2018 годах, млн. руб.
Показатель Значение, млн. руб. Темп роста (2018/2016) %
2016 год 2017 год 2018 год абсолютное отклонение (2018/2016)
Платежи – всего 79570 110134 89888 10318 113,0
в том числе:          
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги 54903 80398 63820 8917 116,2
в связи с оплатой труда работников 18564 21934 19469 905 104,9
процентов по долговым обязательствам 0 0 0 0 -
налог на прибыль 699 456 184 -515 26,3
прочие платежи 5404 7347 6415 1011 118,7
Как видно из таблицы 5, в 2018 году наблюдается прирост денежных оттоков по текущей деятельности на 10318 млн. руб. или на 13%, что обусловлено следующими тенденциями:
прирост платежей поставщикам на 8917 млн. руб. или на 16,2%;
прирост платежей по оплате труда на 905 млн. руб. или на 4,9%;
снижение платежей по налогу на 515 млн. руб. или на 73,7%;
рост прочих платежей на 1011 млн. руб. или на 18,7%.
Основная сумма прироста оттоков была обеспечена ростом платежей по поставщикам.
В таблице приложнения 4 представлена динамика поступлений по инвестиционной деятельности компании в 2016-2018 годах.
Как видно из таблицы, в 2018 году наблюдается прирост денежных притоков от инвестиционной деятельности на 42 млн. руб. или на 8,9%, что обусловлено следующими тенденциями:
прирост поступлений от продажи внеоборотных активов на 30 млн. руб. или на 20,8%;
прирост прочих поступлений на 31 млн. руб. или на 27,9%;
снижение поступлений от возврата займов на 19 млн. руб. или на 8,8%.
Основная сумма прироста притоков была обеспечена ростом поступлений от продажи внеоборотных активов.
В таблице 6 представлена динамика платежей по инвестиционной деятельности компании в 2016-2018 годах.
Таблица 6
Динамика платежей по инвестиционной деятельности АО «АК «Транснефть» в 2016-2018 годах, млн. руб.
Показатель Значение, млн. руб. Темп роста (2018/2016) %
2016 год 2017 год 2018 год абсолютное отклонение (2018/2016)
Платежи – всего 974 1097 1349 375 138,5
в том числе:          
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов 874 954 1170 296 133,9
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) 0 0 0 0 -
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам 55 75 89 34 161,8
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива 0 0 0 0 -
прочие платежи 45 68 90 45 200,0
Как видно из таблицы 6, в 2018 году наблюдается прирост денежных оттоков по инвестиционной деятельности на 375 млн