Анализ деловой активности и рентабельности

Одним из последних этапов оценки финансового состояния организации является анализ деловой активности и эффективности деятельности. Количественный подход к оценке деловой активности компании характеризуется, прежде всего, показателями оборачиваемости. Таким образом, анализ деловой активности предприятия базируется на исследовании нескольких коэффициентов оборачиваемости. Действительный их перечень достаточно обширен и включает не менее 17 позиций. С учетом этого далее к рассмотрению предлагается ряд основных наиболее значимых коэффициентов с описанием и расчетами. Отметим, что коэффициенты оборачиваемости рассчитываются как отношение выручки к средней величины финансовых ресурсов, [24, с. 399].
Показатели оборачиваемости в днях (период, время оборачиваемости) рассчитываются как отношение средней величины финансовых ресурсов к однодневной за период выручке.
Используя данные бухгалтерского баланса за 2019 и 2020 года (Приложения 2, 3) и отчета о финансовых результатах за 2019 и 2020 года (Приложения 4, 5) рассчитаем основные показатели, характеризующие деловую активность ООО «Рассвет».
Необходимо отметить, что показатели отчета о финансовых результатах отражаются нарастающим итогом, т.е. за отчетный период, тогда как данные бухгалтерского баланса на период, [17].
Соответственно, в числителе показателей деловой активности отражаются обороты по счетах бухгалтерского учета, а в знаменателе, чаще всего, остатки по счетам. Исходя из этого, необходимо приводить показатели в сопоставимый вид, что осуществляется посредством усреднения данных бухгалтерского баланса, с использованием формулы средней арифметической, что представлено в таблице 14.
Таблица 14 - Показатели деловой активности ООО «Рассвет» за 2018-2020 гг.
Показатели
Год Абсолютное отклонение, (+,-)
2018г. 2019г. 2020г. 2020г. от 2018г. 2020г.
от
2019г.
Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент общей оборачиваемости активов (ресурсоотдача), об. 0,70 0,54 0,57 -0,13 0,03
Продолжительность оборота капитала, дн. 517,75 668,63 631,87 114,11 -36,77
Ресурсоёмкость 1,44 1,86 1,76 0,32 -0,10
Показатели оборачиваемости внеоборотных активов
Фондоотдача, руб. 1,50 1,34 1,17 -0,32 -0,17
Фондоёмкость, руб. 0,67 0,75 0,85 0,18 0,11
Показатели оборачиваемости оборотных активов
Скорость обращения оборотных активов, об. 1,34 1,14 1,34 0,01 0,20
Время обращения оборотных активов, дн. 269,09 315,94 268,08 -1,02 -47,86
Показатели оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов, об. 1,44 1,36 1,67 0,23 0,31
Срок хранения запасов, дн. 250,30 265,40 216,12 -34,18 -49,28
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об. 11,79 10,37 7,28 -4,51 -3,09
Период погашения дебиторской задолженности, дн. 30,54 34,71 49,45 18,91 14,74
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, об. 275,80 169,15 98,02 -177,78 -71,13
Время обращения денежных средств, дн. 1,31 2,13 3,67 2,37 1,54
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об. 9,36 8,09 8,25 -1,11 0,16
Период погашения кредиторской задолженности, дн. 38,47 44,48 43,63 5,17 -0,85
Продолжительность операционного и финансового циклов
Длительность операционного цикла, дн

. 280,85 300,11 265,57 -15,27 -34,54
Длительность финансового цикла, дн. 242,38 255,63 221,94 -20,44 -33,69
В результате проведенного анализа деловой активности ООО «Рассвет» можно сделать вывод о неоднозначной динамике показателей оборачиваемости.
Так, показатель ресурсоотдачи снижается в сравнении с 2018г. с 0,7 об. до 0,57 об. в 2020г., что характеризует снижение эффективности использования исследуемой компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Но в сравнении с прошлым годом ресурсоотдача выросла на 0,03 об. Аналогичная тенденция прослеживается по результатам динамики ресурсоёмкости – отрицательная тенденция за последние два года – на 0,32, в сравнении с прошлым годом положительная - на 0,1, (рисунок 7).
Рисунок 7 - Динамика показателей оборачиваемости активов
ООО «Рассвет» за 2018-2020 гг.
В 2020г. полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли составляет 632 дн., что на 114 дн. больше в сравнении с 2018г., а в сравнении с 2019г. ускорение периода оборачиваемости активов ООО «Рассвет» составило почти 37 дн.
Негативная тенденция прослеживается по результатам динамики оборачиваемости внеобротных активов ООО «Рассвет» - отрицательная динамика в сравнении с 2018г. – снижение фондооотдачи и увеличение фондоёмкости на 0,32 руб. и на 0,18 руб., соответственно, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств организации, а также о снижении степени использования производственной мощности ООО «Рассвет». За последний год снижение фондоотдачи составило 0,17 руб., а увеличение фондоёмкости - на 0,11 руб.
Показатели оборачиваемости оборотных активов, наоборот, имеют тенденцию к увеличению - в сравнении с прошлым годом скорость оборота всех оборотных средств ООО «Рассвет» (как материальных, так и денежных) ускорилась с 1,34 об. до 1,34 об., а продолжительность одного оборота мобильных активов ООО «Рассвет» ускорилась за последние два года на 1 день. Динамика в сравнении с 2019г. также положительная, отражающая ускорение оборачиваемости оборотных средств - на 0,2 об., период обращения сократился почти на 48 дн.
Результаты оценки оборачиваемости запасов положительные. т.к. в 2020г. скорость обращения запасов выросла на 0,31 за год и на 0,23 за два года, а срок хранения запасов сократился на 34 дн. за два года и на 49 дн. за последний год.
Наблюдается снижение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициенты оборачиваемости которой снижаются в сравнении с 2018-2019 гг. - на 4,5 об. и на 3,1 об., соответственно. Данная тенденция имеет отрицательную оценку и свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности. Следует отметить, что период дебиторской задолженности в сравнении с прошлым годом замедлился на 14,7 дн., а за два года – на 19 дн. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, снижается еще более быстрыми темпами – на 178 об. за два года и на 71 об. за последний год. Время обращения денежных средств, соответственно, растет – на 2,4 дн. в сравнении с 2018 г. и на 1,5 дн. за последний год.
Сложившаяся динамика может свидетельствовать об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого исследуемым предприятием.
Отметим, что оборачиваемость кредиторской задолженности в сравнении с 2019г., наоборот, ускорилась – увеличение коэффициента оборачиваемости с 8,1 об