Анализ бухгалтерской отчетности

Проведем анализ бухгалтерской отчётности ООО "ГРАНАТ" за 2016-2018 гг. по направлениям и сделаем выводы о тенденции динамики.
Таблица 2 – Горизонтальный анализ активов ООО «Гранат», тыс. руб.
Элемент активов Год Абсолютный прирост (отклонение),+,– Относительный прирост (отклонение), %
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Основные средства 13177 15365 11831 2188 -3534 16,6 -23 -10,21
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО 13177 15365 11831 2188 -3534 16,6 -23 -10,21
Запасы 9601 6077 994 -3524 -5083 -36,7 -83,64 -89,65
Дебиторская задолженность 4535 1836 4801 -2699 2965 -59,51 161,49 5,87
Денежные средства и денежные эквиваленты 4149 2889 1850 -1260 -1039 -30,37 -35,96 -55,41
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО 18285 10802 7645 -7483 -3157 -40,92 -29,23 -58,19
Баланс 31462 26167 19476 -5295 -6691 -16,83 -25,57 -38,1
Уменьшающаяся сумма активов ООО «Гранат» составила в 2018 г. 19 476 тыс. руб. против 31 462 тыс. руб. в 2016 г. Как оборотные, так и внеоборотные активы повлияли на такую динамику сокращения активов на 38,1%. Первые увеличились на 58,19%, в то время как вторые на 10,21% в 2016-2018 гг.
Такой элемент активов ООО «Гранат» как дебиторская задолженность осуществлял стимулирующее влияние на размер общей суммы +5,87%.
Отрицательно влияли на сумму такие элементы активов ООО «Гранат»:
- основные средства (-10,21%)
- запасы (-89,65%)
- денежные средства и денежные эквиваленты (-55,41%)
Основные средства ООО «Гранат» менее активно используются в ежедневной деятельности компании. Их стоимость сократилась с 13 177 тыс. руб. в 2016 г. до 11 831,00 000 тыс. руб. в 2018 г. Как результат, хозяйственный потенциал предприятия снижается.
Менее быстрое сокращение объема выручки ООО «Гранат» и ускоренное сокращение уровня запасов говорят о том, что предприятие использует более эффективные методики, постоянно ищет возможности высвобождения части финансовых ресурсов, которые увязли в запасах. Как результат, такие фонды можно использовать по альтернативным направлениям. В целом эффективность управления запасами повышается в 2016-2018 гг.
Хотя наблюдается повышение объема дебиторской задолженности в условиях снижения выручки, все же сложно сформулировать однозначное отношение к таким процессам. Дебиторская задолженность по предоставленным товарам и услугам приводит к сокращению объема доступного оборотного капитала предприятия, ведь остается меньше ресурсов для покупки запасов, проведения активной маркетинговой деятельности и так далее. С другой стороны, дебиторская задолженность по предоставленным товарам и услугам может выступать инструментом стимулирования сбыта. Если предприятие сформировало четкую связь, то есть предоставление дополнительных товарных кредитов и права отсрочки платежей по услугам приводит к увеличению дохода, при этом качество дебиторской задолженности остается высоким, то целесообразно и дальше придерживаться такой политики. В противном случае необходимо предоставлять право отсрочки лишь надежным клиентам с безупречной историей сотрудничества.
Далее проведем горизонтальный анализ источников финансирования активов ООО «Гранат» (таблица 3).
Основной целью любого коммерческого предприятия является достижение целей, сформулированных собственниками. Обычно они состоят в генерировании прибыли. Снижение собственного капитала на 48,7% в 2016-2018 гг. свидетельствует как о неспособности достигать такую цель, так и об ослаблении финансового потенциала ООО «Гранат». Объем собственного капитала ООО «Гранат» равен 14 972 тыс. руб. на конец 2018 г. против 29 186 тыс. руб. в 2016 г.
Наиболее важным фактором повышения стоимости привлеченных источников финансирования ООО «Гранат» была кредиторская задолженность (+97,89%).
Таблица 3 – Горизонтальный анализ источников финансирования активов ООО «Гранат», тыс. руб.
Источники финансирования Год Абсолютный прирост (отклонение),+,– Относительный прирост (отклонение), %
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Уставной капитал 10 10 10 0 0 0 0 0
Резервный капитал 7859 7859 7859 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 21317 15275 7103 -6042 -8172 -28,34 -53,5 -66,68
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 29186 23144 14972 -6042 -8172 -20,7 -35,3 -48,7
Кредиторская задолженность 2276 3023 4504 747 1481 32,82 48,99 97,89
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО 2276 3023 4504 747 1481 32,82 48,99 97,89
Баланс 31462 26167 19476 -5295 -6691 -16,83 -25,6 -38,1
Наиболее важным фактором снижения стоимости привлеченных источников финансирования ООО «Гранат» была нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (-66,68%).
Устойчивый объем резервного капитала ООО «Гранат» повышает доверие со стороны различных хозяйственных партнеров, например, инвесторов, которые приобрели облигации предприятия

. Кроме этого, средства резервного фонда могут использоваться для покрытия возникших убытков. Таким образом, текущая ситуация обеспечивает устойчивое положение предприятия.
ООО «Гранат» демонстрирует постоянное снижение фонда накопленной прибыли, что не позволяет развиваться, привлекать дополнительные основные средства, а также пополнять оборотный капитал. При этом сокращение нераспределенной прибыли на 66,68% приводит к усилению зависимости компании от внешних источников финансовых ресурсов. Такая динамика указывает на некачественно выстроенные бизнес-процессы.
ООО «Гранат» демонстрирует постоянное снижение фонда накопленной прибыли, что не позволяет развиваться, привлекать дополнительные основные средства, а также пополнять оборотный капитал. При этом сокращение нераспределенной прибыли приводит к усилению зависимости компании от внешних источников финансовых ресурсов. С другой стороны, чистая прибыль в последнем периода была положительной, что может указывать на желание инвесторов и собственников вывести часть заработанных средств.
Кредиторская задолженность ООО «Гранат» повышается, а ее основу формирует задолженность по полученным товарам и услугам. Невозможно сформировать однозначный вывод о влиянии такого процесса на финансовое положение предприятия без дополнительного анализа управленческой отчетности. Дело в том, что товарное кредитование и отсрочка платежа являются обычно дешевым источником финансирования, что позволяет пополнить оборотной капитал. Однако поставщики могут оценивать риск несвоевременного погашения обязательств предприятием и повышать цену, что негативно скажется на себестоимости произведенных товаров и услуг. Поэтому целесообразно и дальше использовать товарные кредиты и право отсрочки платежа по полученным услугам, но с учетом интересов поставщиков.
Таблица 4 – Вертикальный анализ активов ООО «Гранат», %
Элемент активов Год Абсолютный прирост (отклонение),+,–
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Основные средства 41,88 58,72 60,75 16,84 2,03 18,86
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО 41,88 58,72 60,75 16,84 2,03 18,86
Запасы 30,52 23,22 5,1 -7,29 -18,12 -25,41
Дебиторская задолженность 14,41 7,02 24,65 -7,4 17,63 10,24
Денежные средства и денежные эквиваленты 13,19 11,04 9,5 -2,15 -1,54 -3,69
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО 58,12 41,28 39,25 -16,84 -2,03 -18,86
Баланс 100 100 100 0 0 0
Активы ООО «Гранат» составлены в конце 2016 г. на 41,88% из внеоборотных и 58,12% из оборотных. Важными элементами оборотных активов ООО «Гранат» были:
- запасы (доля равна 30,52%)
- дебиторская задолженность (доля равна 14,41%)
- денежные средства и денежные эквиваленты (доля равна 13,19%).
Среди внеоборотных активов важную роль играли основные средства (доля равна 41,88%).
На конец 2018 г. активы сформированы на 60,75% из внеоборотных и 39,25% оборотных. Следующие оборотные активы занимали ощутимую часть в балансе предприятия в 2018 г.:
- запасы (доля равна 5,1%)
- дебиторская задолженность (доля равна 24,65%)
- денежные средства и денежные эквиваленты (доля равна 9,5%)
Важными элементами внеоборотных активов на конец 2018 г