Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Энергомаш»

Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Энергомаш» был проведен на основании данных Бухгалтерской отчетности (см. прил. 1).
В таблице 2.1 приведем динамику активов ЗАО «Энергомаш».
Таблица 2.1 - Динамика активов ЗАО «Энергомаш», тыс. руб.
Элемент активов Год Абсолютный прирост (отклонение),+,– Относительный прирост (отклонение), %
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Нематериальные активы 140 470 690 330 220 235,71 46,81 392,86
Основные средства 430 2010 3100 1580 1090 367,44 54,23 620,93
Прочие внеоборотные активы 184 670 970 486 300 264,13 44,78 427,17
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО 754 3150 4760 2396 1610 317,77 51,11 531,3
Запасы 3872 3269 3010 -603 -259 -15,57 -7,92 -22,26
Дебиторская задолженность 2250 2060 1942 -190 -118 -8,44 -5,73 -13,69
Денежные средства и денежные эквиваленты 590 215 154 -375 -61 -63,56 -28,37 -73,9
Прочие оборотные активы 540 935 1024 395 89 73,15 9,52 89,63
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО 7252 6479 6130 -773 -349 -10,66 -5,39 -15,47
Баланс 8006 9629 10890 1623 1261 20,27 13,1 36,02
Наблюдается увеличение суммы активов ЗАО «Энергомаш» в 2018 г. до 10 890 тыс. руб. против 8 006 тыс. руб. в 2016 г. Динамика внеоборотных активов является причиной увеличения показателя на 36,02% в 2016-2018 гг..
Анализируя активы ЗАО «Энергомаш» в разрезе отдельных элементов, следует отметить, что факторами их роста в течение периода исследования являются: нематериальные активы (+392,86%), основные средства (+620,93%), прочие внеоборотные активы (+427,17%), прочие оборотные активы (+89,63%).
Следующие элементы оказывали обратный эффект на общую сумму активов ЗАО «Энергомаш»: запасы (-22,26%), дебиторская задолженность (-13,69%), денежные средства и денежные эквиваленты (-73,9%)
Объем основных средств ЗАО «Энергомаш» увеличился с 430 тыс. руб. в 2016 г. до 3 100,00 000 тыс. руб. в 2018 г. Об увеличении текущего потенциала предприятия производить продукцию и предоставлять свои услуги говорит факт роста стоимости оборудования, что связано с его ремонтом и обновлением. Политика управления запасами была качественной, ведь в условиях повышения объема сбыта товаров и услуг ЗАО «Энергомаш» наблюдается снижение суммы запасов, которые хранятся на текущий момент на складе. Это обеспечивает некоторое высвобождение финансовых ресурсов, которые могут быть направлены по другим направлениям деятельности компании в течение 2016-2018 гг..Дебиторская задолженность снижается в условиях роста выручки, поэтому можно утверждать, что политика предприятия в этой сфере является эффективной и продуманной, а предприятие характеризуется высоким уровнем рыночной силы.
В таблице 2.2 приведем динамику источников финансирования активов ЗАО «Энергомаш».
Выявленное снижение стоимости собственного капитала ЗАО «Энергомаш» на 25,91% в 2016-2018 гг

. указывает на ухудшение материального положения собственников, снижение объема их капитала, который был вложен в создание и функционирование предприятия. Объем собственного капитала ЗАО «Энергомаш» равен 2 371 тыс. руб. на конец 2018 г. против 3 200 тыс. руб. в 2016 г.
Таблица 2.2 – Динамика источников финансирования активов ЗАО «Энергомаш», тыс. руб.
Источники финансирования Год Абсолютный прирост (отклонение),+,– Относительный прирост (отклонение), %
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 20 20 20 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 3180 2820 2351 -360 -469 -11,32 -16,63 -26,07
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 3200 2840 2371 -360 -469 -11,25 -16,51 -25,91
Краткосрочные заемные средства 1062 453 215 -609 -238 -57,34 -52,54 -79,76
Кредиторская задолженность 3744 6336 8304 2592 1968 69,23 31,06 121,79
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО 4806 6789 8519 1983 1730 41,26 25,48 77,26
Баланс 8006 9629 10890 1623 1261 20,27 13,1 36,02
Наблюдаеться увеличение объема привлеченных источников финансирования на 36,02% у ЗАО «Энергомаш» в течение 2016-2018 гг. за счет краткосрочных обязательств (на 77,26%). Повышение зависимости от краткосрочных источников финансирования может оказать негативное влияние на финансовое положение предприятия. Ведь в случае изменения конъюнктуры на финансовом рынке доступ компании к внешним источникам финансирования может быть ограничен, что создаст преграды для дальнейшего устойчивого функционирования.
Наиболее важными факторами повышения стоимости привлеченных источников финансирования ЗАО «Энергомаш» были:
- Кредиторская задолженность (+121,79%)
Наиболее важными факторами снижения стоимости привлеченных источников финансирования ЗАО «Энергомаш» были:
- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (-26,07%)
- Краткосрочные заемные средства (-79,76%)
Текущая бизнес-модель предприятия требует улучшения, ведь уменьшение суммы нераспределенной прибыли на 26,07% приводит к повышению уровня финансовых рисков, снижению доверия со стороны различных партнеров в рамках хозяйственных отношений