Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и оценка вероятности банкротства предприятия

Анализ ликвидности подразумевает оценку структуры и качества оборотных активов, за счет их сравнения, группировки по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения. Коэффициенты ликвидности показывают, насколько обеспеченны текущие обязательства ликвидными средствами.
Проведем анализ ликвидности оборотных средств и обязательств предприятия ООО «КРС-ИНЖИНИРИНГ», предварительно разгруппировав значения показателей бухгалтерского баланса формы № 1 за 2017-2019 гг.
Таблица 3 – Аналитическая характеристика средств и обязательств предприятия ООО «КРС-ИНЖИНИРИНГ», тыс.руб.
Активы на конец 2017 на конец 2018 на конец 2019
А1 753 2514 4914
А2 216968 226908 308540
А3 275910 398538 475226
А4 3764 3882 4617
Баланс 497395 631842 793297
Пассивы на конец 2017 на конец 2018 на конец 2019
П1 143206 164831 300477
П2 215898 307382 47308
П3 60133 61463 325262
П4 78158 98166 120250
Баланс 497395 631842 793297
Излишек/недостаток на конец 2017 на конец 2018 на конец 2019
А1-П1 -142453 -162317 -295563
А2-П2 1070 -80474 261232
А3-П3 215777 337075 149964
А4-П4 -74394 -94284 -115633
Излишек/недостаток А1-П1:
- на конец 2017: 753-143206=-142453 тыс. руб.
- на конец 2018: 2514-164831=-162317 тыс. руб.
- на конец 2019: 4914-300477=-295563 тыс. руб.
Излишек/недостаток А2-П2:
- на конец 2017: 216968-215898=1070 тыс. руб.
- на конец 2018: 226908-307382=-80474тыс. руб.
- на конец 2019: 308540-47308= 261232 тыс. руб.
Излишек/недостаток А3-П3:
- на конец 2017: 275910-60133=215777 тыс. руб.
- на конец 2018: 398538-61463=337075тыс. руб.
- на конец 2019: 475226-325262= 149964 тыс. руб.
Излишек/недостаток А4-П4:
- на конец 2017: 78158-3764=-74394 тыс. руб.
- на конец 2018: 98166-3882=-94284 тыс. руб.
- на конец 2019: 120250-4617= -115633 тыс. руб.
Отобразим соотношение активов и пассивов:
2017 год: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
2018 год: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
2019 год: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
За анализированный период 2017-2018 годов у субъекта хозяйствования недостаточно ликвидных средств для погашения кредиторской задолженности (А1 П1). При этом в случае реализации запасов и инкассации дебиторской задолженности имеется возможность погасить кредиторскую задолженность и краткосрочные заемные средства в анализируемом периоде. В целом можно признать, что структура баланса не является оптимальной и признать ее удовлетворительной на конец 2019 года нельзя.
Сравнение ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия (таблица 2).
Таблица 4 – Расчет коэффициенты ликвидности предприятия на период 2017 - 2019 гг.
Показатели На конец 2017 г. На конец 2018 г. На конец 2019 г. Отклонение 2018/2017 Отклонение 2019/2018
1. Общий показатель платежеспособности 0,742 0,734 0,734 -0,008 0,000
2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,002 0,005 0,014 0,003 0,009
3. Коэффициент "критической оценки" 0,606 0,486 0,901 -0,120 0,415
4. Коэффициент текущей ликвидности 1,375 1,330 2,268 -0,045 0,938
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала 0,952 0,960 0,962 0,009 0,001
6. Доля оборотных средств в активах 0,992 0,994 0,994 0,001 0,000
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,151 0,150 0,147 -0,001 -0,004
Общий показатель платёжеспособности:
- на конец 2017:
(753+216968/3+275910/5)/(143206+215898/3+60133/5)=0,742;
- на конец 2018:
(2514+226908/3+398538/5)/(164831+307382/3+61463/5)=0,734;
- на конец 2019:
(4914+308540/3+475226/5)/(300477+47308/3+325262/5)=0,734.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
- на конец 2017:
(753)/(143206+215898)=0,002;
- на конец 2018:
(2514)/(164831+307382)=0,005;
- на конец 2019:
(4914)/(300477+47308)=0,014.
Коэффициент "критической оценки":
- на конец 2017:
(753+216968)/(143206+215898)=0,606;
- на конец 2018:
(2514+226908)/(164831+307382)=0,486;
- на конец 2019:
(4914+308540)/(300477+47308)=0,901.
Коэффициент текущей ликвидности:
- на конец 2017:
(753+216968+275910)/(143206+215898)=1,375;
- на конец 2018:
(2514+226908+398538)/(164831+307382)=1,330;
- на конец 2019:
(4914+308540+475226)/(300477+47308)=2,268.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
- на конец 2017:
(78158-3764)/78158=0,952;
- на конец 2018:
(98166-3882)/ 98166=0,960;
- на конец 2019:
(120250-4617)/ 120250=0,962.
Доля оборотных средств в активах:
- на конец 2017:
(753+216968+275910)/497395=0,992;
- на конец 2018:
(2514+226908+398538)/631842=0,994;
- на конец 2019:
(4914+308540+475226)/793297=0,994.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
- на конец 2017:
(78158-3764)/ (753+216968+275910)=0,151;
- на конец 2018:
(98166-3882)/ (2514+226908+398538)=0,150;
- на конец 2019:
(120250-4617)/ (4914+308540+475226)=0,147.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может покрыть за счет денежных средств, ценных бумаг и депозитов.
По данному предприятию коэффициент абсолютной ликвидности на 2019 г

. равняется 0,014, что означает, что предприятие погашает не менее 1,4% краткосрочных обязательств в день. Нормативное же значение равняется не менее 20%. Вывод по данному показателю следующий: за анализируемый период значение выросло, но этот рост был недостаточным для достижения уровня нормативного значения и предприятие не в состоянии оплатить в срочном порядке обязательства за счет собственных абсолютно ликвидных активов.
Коэффициент "критической оценки" показывает, насколько возможно погасить текущие обязательства, если финансовое положение предприятие станет критичным. Норматив для данного коэффициента составляет 0,8-1. По анализируемому предприятию показатель коэффициента составил 0,901 и вырос с 0,486, что свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия и ускорении оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы.
Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность предприятия погашать текущие обязательства за счет только оборотных средств. Нормативное значение варьируется от 1,5 и 2,5. Значение показателя по анализируемому предприятию составило 2,268, данный уровень свидетельствует о достаточном уровне платежеспособности. Рост уровня текущей ликвидности говорит о снижении доли заемного капитала предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Показатель маневренности функционирующего капитала в значении 0,962 на конец 2019 года, говорит о том, что предприятие финансово зависимо и имеет высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами. Тенденция роста величина данного показателя говорит об уменьшении доли обездвиженного капитала, т.е. существует положительный эффект.
Доля оборотных средств в активах показывает чистое отношение текущих затрат к активам предприятия. Доля оборотных средств в активах предприятия составила 99,4% на отчетный год, т.е. на 99,4% активы данного предприятия считаются ликвидными и на 99,4% предприятие платежеспособно.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует, насколько предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости. Динамика сокращения в 2018 и в 2019 году данного коэффициента показывает снижение финансовой устойчивости. В 2019 году данный показатель сократился на 0,004, он был выше оптимального значения в 0,1.
По итогу проведенного анализа платежеспособности и ликвидности оборотных активов предприятие характеризуется использованием собственных источников финансирования. В целом предприятие характеризуется достаточным уровнем платежеспособности в конце 2019 года, ее финансовое состояние по сравнению с предыдущим периодом улучшилось, также оно характеризуется достаточной финансовой устойчивостью ввиду наличия собственных оборотных средств.
От степени зависимости от кредиторов и инвесторов зависит стабильность финансового состояния предприятия