В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл. Бесплатный доступ к контрольной работе

Реферат.Справочник
Контрольные работы по экономическому анализу
В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл

В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл, если курс спот акции равен 56 py6., цена исполнения равна 51 руб., ставка без риска равна 10,6%, время до истечения контракта составляет 6 месяцев, мгновенное стандартное отклонение доходности акции равно 0,525.

Ответ

12,08 руб.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

В соответствии с моделью Блэка-Шоулза стоимость европейского опциона call определяется разностью между ожидаемым взвешенным курсом базового актива и ожидаемой дисконтированной величиной цены использования (издержками) данного опциона:
C=S*Nd1-Ke-rT*N(d2)
d1=lnSK+(r+σ2/2)*Tσ*T
d2=d1- σ*T
где С - премия европейского call-опциона;
S - цена базового актива (цена акции по рыночным данным);
К- цена исполнения;
Т - время, оставшееся до момента исполнения опциона;
r - безрисковая процентная ставка;
s - стандартное отклонение цены базового актива;
N(d) - функция нормального распределения.
К = 51
Т = 6/12
S =56
R = 10,6%
s = 52,5%
Рассчитаем d 1 в Excel с помощью функции LN
d 1=LN5651+10,6%+52,5%22*61252,5%*6120,5= 0,5803
Определим d 2
d 2= 0,5803 - 0,525*612= 0,2091
Для определения N(d) используем Excel-функцию HOPMCTPACII(d)

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу