Требуется рассчитать какой из двух вариантов приобретения необходимого ЛС оборудования, стоимостью 1850000 рублей с НДС более выгоден: с помощью банковского кредита или с помощью лизинга, если известны следующие данные для сравнительного анализа:
процентная ставка по кредиту - 19% годовых.
срок кредита и срок лизинга - 28 месяцев.
срок полезного использования оборудования (срок амортизации при кредите) - 9 лет. Начисление – линейным методом.
погашение кредита – ежемесячными равномерными суммами с начислением процентов на фактическую задолженность.
Ставки налогов: налог на прибыль - 20%; налог на имущество - 2,2%;
НДС - 18%.
Дополнительные параметры при лизинге:
Ставка комиссионного вознаграждения - 5% годовых (аннуитет).
Процентная ставка по кредиту, учтенная в расчетах в качестве компенсации лизинговой компании - 19% годовых. В состав лизинговых платежей включена компенсация налога на имущество лизинговой компании. Авансовый платёж по договору лизинга равен 0 рублей.
Решение
Для определения величины одного текущего платежа (равномерно с начислением процентов на фактическую задолженность) по погашению задолженности по кредиту используем следующую табличную форму:
Соответственно, сумма 28 платежей по кредиту, предусмотренных договором, составит: 2273835 руб.
Начисленные проценты за срок пользования кредитом будут равны: 2273835- 1850000 = 423835 руб.
Налог на имущество за первый год использования оборудования = 0,022 х 1850000 = 40700 руб.
Налог на имущество за второй год использования оборудования = 0,022 х (1850000 – (1850000 / 9) = 36178 руб.
Налог на имущество за третий год использования оборудования = 0,022 х (1850000 – (1850000 / 9 х 2) = 31656 руб. / 12 х 4 = 10552 руб.
Итого налог на имущество будет равен: 40700 + 36178 + 10552 = 87430 руб.
Сумма амортизационных отчислений = 1850000 / 9 / 12 х 28 = 479630 руб.
Месяц С% по кредиту ОС кредита А Нимущество
Sрасходов
Sэкономии
1 29230,0 66071,43 17130 3392 49752 9950
2 28186,1 66071,43 17130 3392 48708 9742
3 27142,1 66071,43 17130 3392 47664 9533
4 26098,2 66071,43 17130 3392 46620 9324
5 25054,3 66071,43 17130 3392 45576 9115
6 24010,4 66071,43 17130 3392 44532 8906
7 22966,4 66071,43 17130 3392 43488 8698
8 21922,5 66071,43 17130 3392 42444 8489
9 20878,6 66071,43 17130 3391 41399 8280
10 19834,6 66071,43 17130 3391 40355 8071
11 18790,7 66071,43 17130 3391 39311 7862
12 17746,8 66071,43 17130 3391 38267 7653
13 16702,9 66071,43 17130 3015 36847 7369
14 15658,9 66071,43 17130 3015 35804 7161
15 14615,0 66071,43 17130 3015 34760 6952
16 13571,1 66071,43 17130 3015 33716 6743
17 12527,1 66071,43 17130 3015 32672 6534
18 11483,2 66071,43 17130 3015 31628 6326
19 10439,3 66071,43 17130 3015 30584 6117
20 9395,4 66071,43 17130 3015 29540 5908
21 8351,4 66071,43 17130 3015 28496 5699
22 7307,5 66071,43 17130 3015 27452 5490
23 6263,6 66071,43 17130 3014 26407 5281
24 5219,6 66071,43 17130 3014 25363 5073
25 4175,7 66071,43 17130 2638 23943 4789
26 3131,8 66071,43 17130 2638 22899 4580
27 2087,9 66071,43 17130 2638 21855 4371
28 1043,9 66071,43 17130 2638 20812 4162
Итого 423835,0 1850000 479630 87430 990895 198178
Сумма ежегодных платежей по погашению кредита (С):
С1=95301+94258+93214+92170+91126+90082+89038+87994+86950+85906+84862+83818=1074718
С2=82774+81730+80686+79643+78599+77555+76511+75467+74423+73379+72335+71291=924392
С3=70247,1+69203,2+68159,3+67115,3=274725
Дисконтированная стоимость ежегодных платежей по погашению кредита (PVплатежей):
Сумма экономии по налогу на прибыль в год (S экономии):
Sэкономий=9950+9742+9533+9324+9115+8906+8698+8489+8280+8071+7862+7653=105623
Sэкономий=7369+7161+6952+6743+6534+6326+6117+5908+5699+5490+5281+5073=74653
Sэкономий=4789+4580+4371+4162=17902
Дисконтированная стоимость ежегодной экономии по налогу на прибыль (PV экономии):
Расчеты общей суммы дисконтированных расходов при лизинге
Месяц А С% по лизингу Sвознагр
ЛП Sэкономии(л)
1 66071,43 29230 92500 187801 37560
2 66071,43 28186,1 91643,5 185901 37180
3 66071,43 27142,1 90787 184001 36800
4 66071,43 26098,2 89930,5 182100 36420
5 66071,43 25054,3 89074 180200 36040
6 66071,43 24010,4 88217,5 178299 35660
7 66071,43 22966,4 87361 176399 35280
8 66071,43 21922,5 86504,5 174498 34900
9 66071,43 20878,6 85648 172598 34520
10 66071,43 19834,6 84791,5 170698 34140
11 66071,43 18790,7 83935 168797 33759
12 66071,43 17746,8 83078,5 166897 33379
13 66071,43 16702,9 82222 164996 32999
14 66071,43 15658,9 81365,5 163096 32619
15 66071,43 14615 80509 161195 32239
16 66071,43 13571,1 79652,5 159295 31859
17 66071,43 12527,1 78796 157395 31479
18 66071,43 11483,2 77939,5 155494 31099
19 66071,43 10439,3 77083 153594 30719
20 66071,43 9395,4 76226,5 151693 30339
21 66071,43 8351,4 75370 149793 29959
22 66071,43 7307,5 74513,5 147892 29578
23 66071,43 6263,6 73657 145992 29198
24 66071,43 5219,6 72800,5 144092 28818
25 66071,43 4175,7 71944 142191 28438
26 66071,43 3131,8 71087,5 140291 28058
27 66071,43 2087,9 70231 138390 27678
28 66071,43 1043,9 69374,5 136490 27298
Итого 1850000 423835 2266243 4540078 908016
Сумма ежегодных платежей по оплате ЛП (С):
С1=187801+185901+184001+182100+180200+178299+176399+174498+172598+170698+168797+166897=2128189
С2=164996+163096+161195+159295+157395+155494+153594+151693+149793+147892+145992+144092=1854527
С3=142191+140291+138390+136490=557362
Дисконтированная стоимость ежегодных платежей по оплате ЛП (PVплатежей):
Сумма экономии по налогу на прибыль в год (S экономии):
Sэкономии1=37560+37180+36800+36420+36040+35660+35280+34900+34520+34140+33759+33379=425638
Sэкономии2=32999+32619+32239+31859+31479+31099+30719+30339+29959+29578+29198+28818=370905
Sэкономии3=28438+28058+27678+27298=111472
Дисконтированная стоимость ежегодной экономии по налогу на прибыль (PV экономии):
Результаты расчетов общей суммы дисконтированных расходов при лизинге и кредитовании
№ Наименование показателя Кредит Лизинг
1 Дисконтированная стоимость расходов на приобретение оборудования PV платежей руб
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
