Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн

Пусть R - доход портфеля ценных бумаг. Предварительные расчеты проведем в абсолютных величинах. Найдем ожидаемый доход по портфелю за месяц MR 5000000*0,016 80000руб. Вычислим среднее квадратическое отклонение σR= 5000000*0,026 = 130000руб. Тогда показатель VaR с уровнем доверия 90% составит VaR = М[R] - α0,9* σR= 80000 - 1,282 * 130000 = -86660 руб.
Найденный результат можно интерпретировать следующим образом: на инвестиционном горизонте в один месяц убыток по портфелю будет меньше, чем 86660 руб . с вероятностью 90%.
Допустим, данный уровень убытков представляется для инвестора чрезвычайно значительным