Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. Бесплатный доступ к контрольной работе

Реферат.Справочник
Контрольные работы по рынку ценных бумаг
Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн

Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. руб. Волатильность за месяц 2,6%, ожидаемая доходность за месяц 1,6%. Определить одномесячные ожидаемые потери (VaR) портфеля (в руб.) с уровнем доверия 90%. Допустим, доходность безрискового актива за месяц составляет 0,56%. Какую часть единичного капитала инвестору необходимо вывести в безрисковый актив, чтобы показатель VaRр по портфелю снизился вдвое?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Пусть R - доход портфеля ценных бумаг. Предварительные расчеты проведем в абсолютных величинах. Найдем ожидаемый доход по портфелю за месяц MR 5000000*0,016 80000руб. Вычислим среднее квадратическое отклонение σR= 5000000*0,026 = 130000руб. Тогда показатель VaR с уровнем доверия 90% составит VaR = М[R] - α0,9* σR= 80000 - 1,282 * 130000 = -86660 руб.
Найденный результат можно интерпретировать следующим образом: на инвестиционном горизонте в один месяц убыток по портфелю будет меньше, чем 86660 руб . с вероятностью 90%.
Допустим, данный уровень убытков представляется для инвестора чрезвычайно значительным

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу