Статистические измерители финансового риска
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Статистические измерители финансового риска
Задание. Выберите вариант вложения капитала в предприятие А или предприятие Б (таблица 1, вариант выбрать по последней цифре зачётной книжке, цифры 20, 30, 40 и т.д., будет означать выполнение варианта 10, а 21, 31, 41 и т.д., будет означать выполнение варианта 1, аналогично с вариантами 22, 33, 44).
Нужно полное решение этой работы?
Решение
Вариант 5
Исходные данные
Вариант вложения капитала А Вариант вложения капитала Б
Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток
36 160 21 110
40 142 4 98
30 109 14 146
28 116 18 139
37 197 25 117
16 166 9 104
2 300 16 112
13 38 28 133
34 113 17 137
25 110
14 148
19 151
Сравнение вариантов для выбора наиболее выгодного инвестирования проведен по получаемой наибольшей сумме средней прибыли () с учетом рискованности хозяйственных ситуаций по формулам 1 и 2:
(1)
П=i=0NПiРi,(2)
где ni – количество случаев получения одного и того же i-го финансового результата;
N – суммарный объем выборки, состоящей из всех рассматриваемых случаев, сумма всех ni по своему варианту;
Пi – возможный вариант полученного финансового результата (размер прибыли или убытка);
Рi – вероятность (частота) получения i – го финансового результата.
Расчет вероятности и суммы средней прибыли выполнен в таблице:
Вариант вложения капитала А Вариант вложения капитала Б
Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Рi
ПiРi
Число случаев наблюдений Получен
. прибыль/убыток Рi
ПiРi
36 160 0.122 19.59 21 110 0.138 15.20
40 142 0.136 19.32 4 98 0.026 2.58
30 109 0.102 11.12 14 146 0.092 13.45
28 116 0.095 11.05 18 139 0.118 16.46
37 197 0.126 24.79 25 117 0.164 19.24
16 166 0.054 9.03 9 104 0.059 6.16
2 300 0.007 2.04 16 112 0.105 11.79
13 38 0.044 1.68 28 133 0.184 24.50
34 113 0.116 13.07 17 137 0.112 15.32
25 110 0.085 9.35
14 148 0.048 7.05
19 151 0.065 9.76
∑ 294 1750 1 137.86 ∑152 1096 1 124.70
Средняя сумма П варианта вложения А составила 137,86, что выше 124,7 при выборе варианта Б. Предварительно можно сделать выбор в пользу варианта А. Но для принятия более достоверного решения по результатам выполненного расчёта суммы средней прибыли () определим три критерия, характеризующих степень риска – колеблемость (волатильность, изменчивость) возможного результата (прибыли или убытка).
Последовательность расчета и формулы:
сначала рассчитать два критерия для предприятий А и Б: дисперсию и среднеквадратическое отклонение по формулам 3 и 4:
(3)
(4)
где Пi – ожидаемое значение прибыли (убытка) для каждого случая наблюдения (см
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
