Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 28%. Бесплатный доступ к контрольной работе

Реферат.Справочник
Контрольные работы по инвестициям
Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 28%

Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 28% .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 28%, средняя доходность рынка — 23%. Ковариация доходности актива с доходностью рынка составляет 0,1. Стандартное отклонение доходности рыночного портфеля равно 28%. Определите уравнение рыночной модели.

Ответ

E(ri ) =0,23+ 1,2755*E(rm ) + εi

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Простая индексная модель предложена У. Шарпом в середине 60-х годов. Ее часто называют рыночной моделью. В модели Шарпа представлена зависимость между ожидаемой доходностью актива и ожидаемой доходностью рынка . Она предполагается линейной. Уравнение модели имеет следующий вид:
E(ri ) = yi + βi E(rm ) + εi
где: E(ri ) — ожидаемая доходность актива;
Yi — доходность актива в отсутствии воздействия на него рыночных факторов;
βi — коэффициент бета актива.
εi — независимая случайная переменная (ошибка): она показывает специфический риск актива, который нельзя объяснить действием рыночных сил.
Бета рассчитывается по формуле:
βi = Covi, m
σ 2 m
E(ri ) = 0,23+ (0,1/0,28^2)*E(rm ) + εi =0,23+ 1,2755*E(rm ) + εi
Ответ: E(ri ) =0,23+ 1,2755*E(rm ) + εi

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу