Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 26%. Бесплатный доступ к контрольной работе

Реферат.Справочник
Контрольные работы по экономическому анализу
Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 26%

Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 26% .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 26%, средняя доходность рынка — 21%. Ковариация доходности актива с доходностью рынка составляет 0,1. Стандартное отклонение доходности рыночного портфеля равно 26%. Определите уравнение рыночной модели.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Уравнение рыночной модели задается формулой
E(ri) = yi + βi E(rm ) -εi
где: E(ri) — ожидаемая доходность актива;
yi — доходность актива в отсутствии воздействия на него рыночных факторов; βi — коэффициент бета актива;
E(rm ) — ожидаемая доходность рыночного портфеля;
εi — независимая случайная переменная (ошибка)
Бета рассчитывается по формуле:
βi = Cov i,m / σ2m
YI можно определить, взяв средние значения доходности рынка и актива за предыдущие периоды времени
72390027940003105154000500Yi = ri - βi rm
где: ri - средняя доходность актива,
rm - средняя доходность рынка.
ri = 26%, rm= 21%, Covi, m = 0,1, σm = 0, 26.
βi = 0,10,262=1,48
yi = 26- 1,48*21 = -5,07%
Тогда равнение рыночной модели имеет вид:
E(ri ) = -5,07 + 1,48Е(rm) + εi

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу