Спрогнозировать величину денежного потока в течение прогнозного периода

Определим по годам чистые денежные потоки согласно соотношениям:
Бездолговый денежный поток = Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов + Амортизационные начисления - Прирост собственного оборотного капитала (+ снижение) - Капитальные вложения (+ изъятие вложений).
Денежный поток для собственного капитала = Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов + Амортизационные начисления - Прирост собственного оборотного капитала (+ снижение) - Капитальные вложения (+ изъятие вложений) + Увеличение долгосрочной задолженности (- уменьшение)
При этом собственный оборотный капитал:
СОК = Оборотные активы - Краткосрочная задолженность
Прогноз построим с помощью среднегодового абсолютного прироста:
Результаты расчета денежных потоков и их прогноза запишем в таблицу (начинаем с второго года, чтобы оценить приросты):
  1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Прогноз 6 год Прогноз 7 год Прогноз 8 год
Чистая прибыль 200 230 241 195 186        
Амортизация 40 56 60 64 69        
Запасы 56 59 63 53 50        
Дебиторская задолженность 14 12 26 28 32        
Денежные средства 26 18 19 5 4        
Краткосрочные финансовые вложения 3 5 5 5 5        
Прочие оборотные активы 12 14 14 19 18        
Краткосрочные обязательства 74 78 73 78 84        
Долгосрочная задолженность 49 45 52 54 52        
Капитальные вложения 15 47 50 19 24        
Оборотные активы 111 108 127 110 109        
Собственный оборотный капитал 37 30 54 32 25        
Прирост собственного оборотного капитала   -7 24 -22 -7        
Изменение долгосрочной задолженности   -4 7 2 -2        
Бездолговый денежный поток   246 227 262 238 -2,7 235,3 232,7 230,0
Денежный поток для собственного капитала   242 234 264 236 -2,0 234,0 232,0 230,0
Таким образом, мы прогнозируем постепенное снижение денежных потоков на последующие три года.