Швейная фабрика Публичное акционерное общество ПАО «Рассвет» работает в сфере швейного производства

1. Определим точку безубыточности
Безубыточный объем продаж в стоимостном выражении определяется отношением постоянных затрат на долю маржинального дохода в выручке:
ТБ=АДмд
где А - общая величина постоянных издержек, руб.;
Дмд – доля маржинального дохода в выручке;
В – выручка от реализации товаров, работ и услуг, руб.;
З переменные общ. – общая величина переменных затрат, руб.
Для одного вида продукции безубыточный объем продаж в натуральном выражении определяется по формуле:
ТБ= АЦ-b
где, Ц- цена единицы продукции, руб.;
b - удельные переменные издержки, руб.
тыс. шт.
или 20,20 тыс. шт. * 145 = 2929 тыс. руб.
Для расчета безубыточного объема продаж в % к максимальной производственной мощности, которая принимается за 100% используется формула:
ТБ=АМД×100
МД=В-Зперем. общ.
где МД- маржинальный доход., руб.
Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж – это зона безопасности, которая показывает, на сколько фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
(В/Ц) –ТБ = 4700 / 145 – 20,20 = 12,21 тыс. шт.
2. Оценим возможное изменение точки безубыточности, в результате следующих изменений: роста цен на сырье и материалы, увеличения цены за единицу продукции, увеличения затрат на рекламу продукции.
тыс. шт.
Безубыточный объем сократился, зона безопасности увеличилась.
Как видно из формул безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. Изменение цен находится в обратной зависимости с объемом безубыточности. Увеличение удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безубыточности.
3. Рассчитаем величину чистой прибыли организации при допущении, что у организации отсутствуют прочие доходы и расходы.
Для этого определим сумму заемного капитала и используя среднюю расчётную ставку по кредиту рассчитаем уплаченные проценты по кредиту.
Заемный капитал = совокупные активы – собственный капитал =
= 5000 – 1400 = 3600 тыс . руб.
Проценты по кредиту:
3600 *18% = 648 тыс. руб.
Налогооблагаемая прибыль = Прибыль EBIT – проценты по кредиту =
= 600 – 648= -48 тыс. руб. - убыток
Чистая прибыль -48 тыс. руб. - убыток
4. Рассчитаем рентабельность активов (совокупного капитала) по EBIT, рентабельность собственного капитала
Ra=Прибыль до налогообложения Совокупная величина активов×100
Показатель показывает отдачу от всего капитала используемого в деятельности организации, вне зависимости от источников его формирования.
Ra = 600 * 100/5000 = 12%
Рентабельность собственного капитала (Rск) отрицательна
Rск=Чистая прибыльСобственный капитал×100
Показатель характеризует отдачу от акционерного капитала и показывает доходность капитала который предоставили собственники для финансирования компании.
5. Оценим прирост прибыли в результате роста выручки, рассчитаем ее величину в абсолютном выражении.
Используем известный показатель – производственный рычаг DOL =9,2
Производственный рычаг – потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения структуры себестоимости. Этот риск в большей степени обусловлен отраслевыми особенностями бизнеса, т.е. структурой активов в который фирма решила вложить свой капитал.
Уровень производственного рычаг принято измерять отношением темпов прироста прибыли до выплаты процентов и налогов (в расчетном задании условно примем эту величину равную прибыли от продаж) к темпам прироста выручки от продаж или к темпам прироста физического объема продаж.
У произв. л (DOL) = Темп изменения ЕВIТ,%
Темп изменение объема продаж, %
или
DOL= EBIT+AEBIT
где У произв. л (DOL) - уровень производственного рычага.
Экономический смысл показателя: он показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства, те