Сформировать инвестиционный портфель предприятия

Ответ

инвестору целесообразно профинансировать проекты 4, 7 и 8 , чистый дисконтированный доход портфеля составит 54315 тыс. руб. Заключение Таким образом, инвестиционная стратегия – комплекс долгосрочных целей в сфере капиталовложений (реальных инвестиций) и вложений в финансовые активы, развития производства, формирования оптимальной структуры инвестирования, а также совокупность действий по их достижению. В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы его воплощения на текущем этапе развития компании. Инвестиционный риск представляет собой вероятность возникновения финансовых потерь в виде полной или частичной утраты вложенного капитала или снижения дохода (прибыли) от его вложения вследствие неопределенности условий инвестиционной деятельности. Цель анализа риска — дать потенциальным партнерам или участникам проекта необходимые данные для принятия решения о целесообразности участия в проекте и мерах их защиты от возможных финансовых потерь. Различают следующие виды анализа риска: качественный - определение показателей риска, этапов работ, при которых возникает риск, его потенциальных зон и идентификация риска; количественный — предусматривает числовое определение размера отдельных рисков и проекта в целом. К качественным методам риска следует отнести экспертный анализ рисков. Процедура экспертной оценки риска предусматривает: определение видов риска и предельного уровня его допустимой величины; установление вероятности наступления рискового события и опасности данного риска для успешного завершения проекта; определение интегрального уровня по каждому виду риска и решение вопроса о приемлемости данного вида риска для участников проекта. В случае небольшого количества переменных используют метод дерева решений, которое строится на основе выделенных работ (событий), отражающих жизненный цикл проекта, определяют ключевые события, влияющие на проект, время их наступления и возможные решения. По результатам построения дерева решений устанавливается вероятность и эффективность каждого сценария развития проекта, а также интегральная эффективность самого проекта. Популярным методом оценки рисков является анализ чувствительности проекта. Суть данного метода заключается в измерении чувствительности основных результирующих показателей проекта (NPV или IRR) к изменению той или иной переменной величины. Как показатель чувствительности проекта к изменению тех или иных переменных используют показатель эластичности чистой текущей стоимости (NPV).