Рассчитать финансовые коэффициенты. Провести анализ по формуле Дюпона.
Данные для решения задачи 1 представлены в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 - Структура имущества и источники его формирования
Показатель Значение показателя, тыс. руб.
01.01.2014 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
Актив
1. Внеоборотные активы 187 625 543 322 277 188 416 305 259 503 103 540
в том числе: 6 611 426 3 514 657 3 318 907 3 239 256
основные средства
нематериальные
активы 34 875 63 898 78 152 110 365
2. Оборотные, всего 173 184 851 191 660 913 207 513 814 155 460 157
в том числе: 4 770 370 4 985 680 76 222 55 162
Запасы
дебиторская задолженность 128 380 239 147 904 069 175 094 863 89 543 524
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 22 765 662 26 708 507 28 436 996 64 898 705
Всего, активы 360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697
Пассив
1. Собственный капитал 236 892 662 263 953 835 296 713 355 328 181 421
2. Долгосрочные
обязательства,
всего 24 814 976 82 299 198 85 052 888 26 447 495
в том числе: 23 879 241 80 294 812 81 638 236 25 262 487
заемные средства
3. Краткосрочные
обязательства,
всего 99 102 756 167 685 068 242 052 830 303 934 781
в том числе: 26 440 394 101 780 074 142 615 523 262 166 766
заемные средства
Валюта баланса 360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697
Таблица 2 - Финансовые результаты
Показатель Значение показателя, тыс. руб.
2014 г. 2015 г. 2016 г.
1. Выручка 693 032 679 609 821 837 623 979 575
2. Расходы по обычным видам деятельности 637 492 681 542 873 779 571 841 900
3. Прибыль (убыток) от продаж (1 - 2) 55 539 998 66 948 058 52 137 675
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате 18 553 646 25 815 807 40 697 585
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)(3 + 4) 74 093 644 92 763 865 92 835 260
5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации) 206 152 262 274 822 484 304 863 863
6. Проценты к уплате 2 378 700 6 308 164 4 520 565
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее -16 585 184 -21 328 524 -21 122 972
8. Чистая прибыль (убыток) (5 - 6 + 7) 55 129 760 65 127 177 67 191 723
Решение
Таблица – Финансовые показатели
Показатель 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год Норматив
Коэффициент текущей ликвидности 173184851/ 99102756 =1,74 191660913/ 167685068 =1,14 207513814/ 242052830 =0,86 155460157/ 303934781 =0,51 2,5
Вывод: Коэффициент имеет низкое значение, динамика снижения говорит о снижении ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности (173184851-4770370)/ 99102756 =1,70 (191660913- 4985680)/ 167685068 =1,11 (207513814-76222)/ 242052830 =0,86 (155460157-55162)/ 303934781 =0,51 1,1
Вывод: Динамика неблагоприятное, снижение за 3 года в три раза
Коэффициент абсолютной ликвидности 22765662/ 99102756 =0,23 26708507/ 167685068 =0,16 28436996/ 242052830 =0,12 64898705/ 303934781 =0,21 0,2
Вывод: Показатель на нормативном уровне, что говорит об абсолютной ликвидности предприятия
Чистый оборотный капитал 173184851- 99102756 =74082095 191660913- 167685068 =23975845 207513814- 242052830 = -34539016 155460157- 303934781 =-148474624
Вывод: отрицательное значение показателя говорит о том, что предприятие не обладает достаточными финансовыми ресурсами ля осуществления деятельности
Коэффициент оборачиваемости запасов 693032679 /4985680 = 139 609821837 /76222 = 8000 623979575 /55162 = 11312 9,3
Вывод: Показатель имеет высокое значение, положительная динамика, говорит о снижении эффективного использования запасов
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности в днях 360/ (693032679/ 14790409) = 7,7 360/ (609821837/ 175094863) = 103,4 360/ (623979575/ 89543524) = 51,6 36,2
Вывод: Показатель выше среднего , но снижение показателя в последний год говорит о восстановлении использования дебиторской задолженности
Коэффициент фондоотдачи 693032679/ 3514657 =197,18 609821837/ 3318907= 183,7 623979575/ 3239256 = 192,63 3,1
Вывод: Показатель фондоотдачи высокий, говорит об эффективном использовании основных средств
Коэффициент оборачиваемости активов 693032679/ 513938101 = 1,35 609821837/ 623819073 = 0,98 623979575/ 658563697 = 0,95
Вывод: Коэффициент имеет тенденцию к снижении, что свидетельствует о росте эффективного использования активов в целом
Доля заемных средств (82299198 +167685068)/ 513938101 *100 = 48,6 (85052888+ 242052830)/ 623819073 *100 = 52,4 (26447495+ 303934781) / 658563697* 100 = 50,2 40,1%
Вывод: Показатель выше нормы, что говорит о высоком уровне заемных средств, и положение только ухудшается
Коэффициент собственности 263953835/ 513938101 *100 = 51,4 296713355/ 623819073 *100 = 47,6 328181421 / 658563697* 100 = 49,8 60%
Вывод: Доля собственных средств постепенно снижается
Коэффициент капитализации (82299198 +167685068)/ 263953835 = 0,95 (85052888+ 242052830)/ 296713355 = 1,10 (26447495+ 303934781) / 328181421 = 1,01
Вывод: динамика показателя отрицательная, наблюдается рост заемных средств
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате 55539998/ 2378700 = 23,35 66948058/ 6308164 = 10,61 52137675/ 4520565 = 11,53 6,2
Вывод: Показатель выше среднего, но динамика отрицательная
Рентабельность реализованной продукции 55129760/ 693032679= 7,95 65127177/ 609821837= 10,68 67191723/ 623979575 = 10,77 5,1
Вывод: Показатель рентабельности основного вида деятельности высокий, динамика отличная.
Рентабельность генерирования доходов 55539998/ 513938101= 10,81 66948058/ 623819073= 10,73 52137675/ 658563697= 7,92 17,2
Вывод: Показатель низкий, идет снижение рентабельности генерированного дохода
Рентабельность активов 55129760/ 513938101= 10,73 65127177/ 623819073= 10,44 67191723/ 558563697= 12,03 9
Вывод: Рентабельность активов высокая, с динамикой роста
Рентабельность акционерного капитала 74093644/ 263953835 = 28,07 92763865/ 296713355 = 31,26 92835260/ 328181421= 28,29 15
Вывод: Рентабельность собственного капитала высокая, практически на одном уровне в течении исследуемого периода
Показатели 2015г
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
