Провести оценку финансовой устойчивость организации на основе расчёта конкретных параметров (коэффициентов)

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяются следующие показатели:
Коэффициент автономии - характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:
Коэффициент автономии (независимости) = СКВБ (1)
Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.
Коэффициент финансовой зависимости = ОбязательстваВБ (2)
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КЗС показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия:
КЗС=ЗКСК (3)
Коэффициент маневренности собственных средств КМ показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована:
КМ=ОАСК (4)
Коэффициент устойчивого финансирования КУФ показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников
КУФ=СК+ДОВБ (5)
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККСК характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
ККСК=СКВБ (6)
Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала ККЗК
ККЗК=ЗКВБ (7)
В сумме эти два коэффициента равны 1.
Для расчета показателей финансовой устойчивости сгруппируем данные по годам по видам показателей на основании баланса предприятия, исходные данные представлены в таблице 4.
Таблица 5- Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Показатель Усл . обоз. Значение на начало периода Значение на конец периода Отклонение за период, +,- Норматив показателя
Коэффициент автономии Кавтономии 0,93 0,95 0,02 >0,5
Коэффициент финансовой зависимости К ФЗ 0,07 0,05 -0,02 0,5
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КЗС 0,08 0,06 -0,02 1
Коэффициент маневренности собственных средств КМ 0,50 0,46 -0,04 0,2-0,5
Коэффициент устойчивого финансирования КУФ 0,99 0,99 0 ≥0,1
Коэффициент концентрации собственного капитала ККСК 0,93 0,95 0,02 >0,5
Коэффициент концентрации заемного капитала ККЗК 0,07 0,05 -0,02 0,5
Анализ коэфициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации свидетельствует:
Коэффициент автономии по итогам анализируемых периодов составляет от 0,93 до 0,95 соответственно, причем показатель растет, что свидетельствует о финансовой независимости организации от внешних источников финансирования (заемных средств, полученные данные подтверждаются и расчётами коэффициентов концентрации собственного капитала, который составляет более 0,9, что говорит о том, что более 90 % всех средств предприятия – это собственные средства, а доля заемных средств по периодам составляет 0,07 и 0,05, т.е. 7 и 5 % соответственно. Все это свидетельствует о высокой финансовой независимости компании.
Коэффициент финансовой зависимости обратно пропорционален показателю финансовой автономии, как отмечалось ранее предприятие имеет всего от 7 до 5 % заемных средств по результатам анализируемых периодов.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает долю заемного капитала в собственном капитале компании, по рассчитанным данным доля земного капитала составляет 0,08 или 8 % по итогам на начало анализируемого периода и 0,06 или 6 % на конец анализируемого периода