Произвести расчет основных показателей экономической эффективности инвестиционного проекта

Сначала рассчитаем чистые денежные потоки по формуле:
где CFi – денежные потоки по годам.
r – ставка дисконтирования.
t – номер года по счету.
В первый год чистый денежный поток будет равен:
40(1+0,16)1=34,48
В второй год чистый денежный поток будет равен:
100(1+0,16)2=74,32
В третий год чистый денежный поток будет равен:
100(1+0,16)3=64,07
В четвертый год чистый денежный поток будет равен:
150(1+0,16)4=82,84
В пятый год чистый денежный поток будет равен:
200(1+0,16)5=95,22
В шестой год чистый денежный поток будет равен:
200(1+0,16)6=82,09
Расчет чистого дисконтированного дохода проводится по формуле:
где I – сумма инвестиций;
– сумма чистых денежных потоков.
CFi(1+r)i=34,48+74,32+64,07+82,84+95,22+82,09=433,02
NPV=433,02-300=133,02 тыс. руб.
NPV положителен, значит инвестиции оправдаются.
Индекс рентабельности рассчитывается по формуле:
PI=CFi(1+r)iI=433,02300=1,4434
Так как индекс рентабельности инвестиций больше 1, то можно говорить о том, что проект эффективен.
Обобщим данные расчета NPV в таблице.
Годы Сумма инвестиций,
тыс . руб. Денежные потоки,
тыс. руб. Чистые денежные
потоки, тыс. руб. Чистый
дисконтированный доход,
тыс. руб. (NPV)
2018 300 40 34,48 -265,52
2019
100 74,32 -191,2
2020
100 64,07 -127,13
2021
150 82,84 -44,29
2022
200 95,22 50,93
2023
200 82,09 133,02
Итого 300 790 433,02 133,02
Рассчитаем срок окупаемости простой.
Инвестиции 300 тыс. руб.
В первый год доход 40 тыс. руб., т.е. инвестиции не окупятся.
Во второй год доход 100 тыс. руб., т.е. за два года доходы составили 140 тыс. руб., что меньше суммы инвестиций.
В третий год доход 100 тыс. руб., т.е. за три года доходы составили 240 тыс. руб., что меньше суммы инвестиций.
В четвертый год доход 150 тыс. руб., т.е. за четыре года доходы составили 390 тыс. руб., что больше суммы инвестиций.
Срок окупаемости простой =3 + (остаток долга инвестору на конец третьего года)/денежный поток за четвертый год.
Срок окупаемости простой = 3+60150=3,4 г.
Рассчитаем срок окупаемости дисконтированный.
Инвестиции 300 тыс