Произвести расчет основных показателей экономической эффективности инвестиционного проекта (данные для анализа брать из пункта 3)

Сначала рассчитаем чистые денежные потоки по формуле CFi/(1+r)t
Где CFi – денежные потоки по годам.
r – ставка дисконтирования.
t – номер года по счету.
Тогда в первый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r)t = 50000/(1+0,21)1 = 41322,31 рублей.
Во второй год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r)t = 80000/(1+0,21)2 = 54641,08 рублей.
В третий год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r)t = 110000/(1+0,21)3 = 62092,13 рублей.
В четвертый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r)t = 150000/(1+0,21)4 = 69976,11 рублей.
В пятый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r)t = 180000/(1+0,21)5 = 69397,79 рублей.
В шестой год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r)t = 200000/(1+0,21)6 = 63726,16 рублей.
NPV=∑CFi/(1+r)i – I,
Где I – сумма инвестиций.
∑CFi/(1+r)i – сумма чистых денежных потоков.
∑CFi/(1+r)i = 41322,31 + 54641,08 + 62092,13 + 69976,11 + 69397,79 + 63726,16 = 361155,58 рублей.
Рассчитаем NPV.
NPV = 361155,58 – 400000 = - 38844,42 рублей.
NPV должен быть положительным, иначе инвестиции не оправдаются. Но в нашем случае NPV отрицательный, проект убыточный.
Рассчитаем индекс рентабельности PI (profitability index).
Индекс рентабельности рассчитывается по формуле:
PI=∑CFi/(1+r)i /I
(чистые денежные потоки делим на размер инвестиций).
Тогда индекс рентабельности будет = 361155,58 / 400000 = 0,903
Если индекс рентабельности инвестиций больше 1, то можно говорить о том, что проект эффективен . В данном случае PI≤1, проект неэффективен.
Обобщим данные расчета NPV в таблице.
Годы Сумма инвестиций,
тыс. руб Денежные потоки,
тыс. руб(CF) Чистые денежные
потоки, тыс. руб. Чистый дисконтиро-
ванный доход,
тыс. руб. (NPV)
2018 400000 50000 41322,31 -358 677,69
2019
80000 54641,08 -304 036,61
2020
110000 62092,13 -241 944,48
2021
150000 69976,11 -171 968,37
2022
180000 69397,79 -102 570,58
2023
200000 63726,16 -38 844,42
Рассчитаем срок окупаемости простой.
Инвестиции 400000 рублей.
В первый год доход 50000 рублей, т.е. инвестиции не окупятся.
Во второй год доход 80000 рублей, т.е. за два года доходы составили 130000 рублей, что меньше суммы инвестиций.
В третий год доход 110000 рублей, т.е. за три года доходы составили 240000 рублей, что меньше суммы инвестиций.
В четвертый год доход 150000 рублей, т.е. за четыре года доходы составили 390000 рублей, что, что меньше суммы инвестиций.
В пятый год доход 180000 рублей, т.е