1. Проанализируйте динамику и структуру активов и пассивов. Сделайте вывод об имущественном положении и источниках финансирования организации. Изучите классификацию активов предприятия. Управление оборотными активами и стратегия их финансирования. Политика управления оборотными активами. Источники финансирования. Текущие финансовые потребности. Управление отдельными элементами оборотных активов
2.Рассчитайте финансовые коэффициенты платежеспособности и структуры капитала. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с нормативным значением и сделайте вывод об изменении платежеспособности предприятия за анализируемый период
3. Рассчитайте коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с нормативным значением и сделайте вывод об изменении финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период времени.
4. Проанализируйте и рассчитайте коэффициенты деловой активности.
5. Рассчитайте показатели эффективности и интенсивности использования основного капитала, определите взаимосвязь и взаимозависимость показателей
6. Изучите дивидендную историю и дивидендную политику предприятия. Политика реинвестирования прибыли. Внутренние и внешние темпы роста. Их соотношение. Рассчитайте коэффициенты реинвестирования и рентабельности собственных средств. Методики дивидендных выплат.
7.Проведите финансовую диагностику предприятия. Рассчитайте основные коэффициенты финансовой отчетности, коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рыночной активности и методика их расчета
8. Рассмотрите и распишите управление заемным капиталом. Основные источники привлечения заемных средств. Управление долгосрочными обязательствами. Управление краткосрочными обязательствами. Определение потребности предприятия в кредитах и займах (см. Формулы расчета показателей предприятия).
9. Рассчитайте коэффициенты показателей прибыли, рентабельности и оборачиваемости и другие коэффициенты. Подойти к заданиям творчески.
Решение
Таблица 2.2. Расчет показателей, указанных в пунктах 1-9 для компании «Лукойл»
№ Показатель, его условное обозначение Формула расчета 2019 2020 Изм Изм,%
1 Величина собственного капитала в неуточненной оценке (СКнеут) СКнеут (КиР) = АК + САвык + ДК + РК + Пнер 966 219 331 772 182 620 - 194 036 711 -20,1%
2 Величина собственного капитала в реальной оценке (СКр) СКр = КиР + ДБП 966 219 331 772 182 620 - 194 036 711 -20,1%
3 Величина заемного капитала (ЗК) ЗК = ДО + КО 1 253 009 558 956 144 942 - 296 864 616 -23,7%
4 Величина собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) (СОС) 1) СОС = СКр + ДО – ВА 2) СОС = ОА – КО -364 918 060 - 279 281 496 85 636 564 -23,5%
5 Себестоимость продукции (СП) СП = Ам + МЗ + Зп + Нпроиз 19 597 694 15 898 779 - 3 698 915 -18,9%
6 Прибыль (убыток) валовая (Пвал) Пвал = В – СП 424 873 660 306 913 187 - 117 960 473 -27,8%
7 Прибыль (убыток) от продаж (Ппрод) Ппрод = Пвал – Рупр – Ркомм 393 965 907 275 872 981 - 118 092 926 -30,0%
8 Прибыль (убыток) до налогообложения (Пдо нал) Пдо нал = Ппрод + Дпроч – Рпроч 404 912 928 194 498 789 - 210 414 139 -52,0%
9 Чистая прибыль (убыток) (ЧП) (Net Profit, NP) ЧП = Пдо нал – Нтек + ∆ОНА – ∆ОНО 403 070 730 197 559 111 - 205 511 619 -51,0%
10 Прибыль операционная (Попер) Попер (EBIT) =Пдо нал + Проценты к уплате 349 505 018 147 975 340 - 201 529 678 -57,7%
11 Прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов (EBITDA) EBITDA = Пдо нал + Проценты к уплате + Ам 349 505 018 147 975 340 - 201 529 678 -57,7%
12 Коэффициент генерирования доходов (Кдох) Кдох = EBIT / А 0,16 0,07 -0,08 -
13 Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) КТЛ = ТА / КО 0,66 0,55 -0,11 -
14 Коэффициент критическойликвидности (Кбл) Кбл = (КФВ+ДЗ + ДС) / КО 0,66 0,55 -0,11 -
15 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) Кал = КФВ+ДС / КО 0,89 0,58 -0,32 -
16 Коэффициент общей платежеспособности (Кобпл) Кобпл = А / О 1,77 1,81 0,04 -
17 Коэффициент платежеспособности за период (по данным Отчета о движении денежных средств) (Кпл пер) Кпл пер = (ДСнп + ДСпост) / ДСрасх 1,01 1,06 0,05 -
18 Степень платежеспособности по текущим операциям (Спл тек) Спл тек = КО / К1 29 23 -5,66 -
19 Показатель восстановления платежеспособности (Квосст.платеж) Квосст.платеж
. = (КТЛкп + 6 / Т * (КТЛкп – КТЛнп) / 2 0,63 -0,63 -
20 Показатель утраты платежеспособности (Кутр.платеж.) Кутр.платеж. = (КТЛкп + 3 / Т * (КТЛкп – КТЛнп) / 2 0,64 -0,64 -
21 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КСОС) КСОС = СОС / ОА - 0,52 -0,82 -0,30 -
22 Коэффициент обеспеченности запасов (КЗап) КЗап = СОС / З - 9 295 -4 545 4 750,20 -
23 Коэффициент маневренности собственного капитала (КманСК) КманСК = СОС / СКр - 0,38 -0,36 0,02 -
24 Коэффициент маневренности оборотных активов (КманОА) КманОА = ДС /ОА 0,11 0,01 -0,10 -
25 Коэффициент (индекс) постоянного актива (КВА) КВА = ВА / СКр 1,57 1,79 0,22 -
26 Коэффициент автономии (Кавт) Кавт = СКр / А 0,44 0,45 0,01 -
27 Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) Кфу = (СКр + ДО) / А 0,52 0,64 0,12 -
28 Коэффициент концентрации привлеченных средств (КЗК) КЗК = ЗК / А 0,56 0,55 -0,01 -
29 Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) Кфз = А / СКр 2,30 2,24 -0,06 -
30 Коэффициент финансового левериджа (Кфл) Кфл = ЗК / СКр 1,30 1,24 -0,06 -
31 Коэффициент оборачиваемости активов (ресуроотдачи) (КоА (Ро)) КоА (Ро) = В / А 0,20 0,16 -0,04 -
32 Показатель обновления основных средств (Кобн) Кобн = ОСпост / ОСкп 0,05 -0,05 -
33 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КоОА) КоОА = В / ОА 0,71 0,62 -0,10 -
34 Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов (Кзак) Кзак = ОА / В 1,40 1,62 0,22 -
35 Коэффициент оборачиваемости запасов (КоЗап) КоЗап = СП / З 524 316 -207,78 -
36 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (КоГП) КоГП = В/ ГП 23 20 -2,38 -
37 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КоДЗ) КоДЗ = В / ДЗ 1,20 1,05 -0,15 -
38 Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КоДС) КоДС = В / ДС 2,18 2,42 0,24 -
39 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КоСК) КоСК = В / СКр 0,45 0,37 -0,08 -
40 Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (КоЗК) КоЗК = В / ЗК 0,37 0,29 -0,07 -
41 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных источников (КоКО) КоКО = В / КО 0,45 0,38 -0,07 -
42 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (КоККЗ) КоККЗ = В / ККЗ 0,63 0,51 -0,13 -
43 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КоКЗ) КоКЗ = В (СП) / КЗ 1,62 1,61 -0,01 -
44 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам (КоКЗпост) КоКЗпост = СП / КЗпост - - - -
45 Длительность оборота активов за период (ДоА) ДоА = n / КоА илиДоА = (n * А) / В 1 807 2 232 424,32 -
46 Длительность оборота оборотных активов за период (ДоОА) ДоОА = n / КоОА илиДоОА = (n * ОА) / В 511 590 78,83 -
47 Длительность оборота запасов за период (ДоЗап) ДоЗап= n / КоЗап илиДоЗап = (n * З) / СП 0,70 1,16 0,46 -
48 Длительность оборота готовой продукции за период (ДоГП) ДоГП = n / КоГП илиДоГП = (n * ГП) / В 16 18 1,88 -
49 Длительность оборота дебиторской задолженности за период (ДоДЗ) ДоДЗ = n / КоДЗ илиДоДЗ = (n * ДЗ) / В 305 349 43,40 -
50 Длительность оборота денежных средств за период (ДоДС) ДоДС = n / КоДС илиДоДС = (n * ДС) / В 167 151 -16,78 -
51 Длительность оборота кредиторской задолженности за период (ДоКЗ) ДоКЗ = n / КоКЗилиДоКЗ = (n * КЗ) / В (СП) 225 227 1,52 -
52 Длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам за период (ДоКЗпост) ДоКЗпост = n / КоКЗпост илиДоКЗпост = (n * КЗпост) / СП - - - -
53 Длительность оборота краткосрочных кредитов и займов за период (ДоККЗ) ДоККЗ = n / КоККЗ илиДоККЗ = (n * ККЗ) / В 578 723 145,05 -
54 Период операционного цикла (ПОЦ) ПОЦ = ДоЗап + ДоДЗ 306 350 43,86 -
55 Период финансового цикла (ПФЦ) ПФЦ = ПОЦ – ДоКЗ 81 123 42,33 -
56 Текущие финансовые потребности (ТФП) ТФП = ОА – ДС – КЗ 208 811 707 19 725 714 -189 085 993,00 -90,6%
57 Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) ФЭП = З + ДЗ – КЗ 91 729 703 124 417 950 32 688 247,00 35,6%
58 Рентабельность активов (ROA) ROA = ЧП / А 18,3% 10,0% - -8,3%
59 Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения (РОА) РОА = Пдо нал / ОА 65,1% 37,3% - -27,8%
60 Рентабельность собственного капитала (ROE) ROE = ЧП / СК 40,8% 22,7% - -18,1%
61 Рентабельность продаж (норма операционной прибыли) (Рпрод) Рпрод = Попер / В 91,1% 60,3% - -30,8%
62 Рентабельность деятельности (Рд) Рд = ЧП / Расходы 798% 421% -377,2%
Часть 3
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
