Постоянные издержки на производство продукции
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Постоянные издержки на производство продукции, тыс. руб. 1507
Удельные переменные издержки, руб. 68
Цена продукции, руб. 135
Точка безубыточности, тыс. шт.
Точка безубыточности, тыс. руб.
Предполагаются изменения:
рост цен на сырье и материала на единицу продукции, руб. 19
рост цены реализуемой продукции, руб. 55
увеличение затраты на рекламу, тыс. руб. 170
Новая точка безубыточности., тыс. шт.
Совокупные активы, тыс. руб. 4000
Собственный капитал, тыс. руб. 1700
Заемный капитал, тыс. руб.
Средняя расчетная ставка по кредиту, % 22
Выручка, тыс. руб. 4000
Прибыть EBIT, тыс. руб. 1000
Уплаченные проценты по кредиту, тыс. руб.
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.
Налог на прибыль, тыс. руб.
Величина чистой прибыли, при отсутствии прочих доходов и расходов, тыс. руб.
Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %
Уровень финансового рычага (DFL)
Уровень операционного рычаг организации (DOL) 8,2
Планируется рост выручки в следующем периоде, тыс. руб. 1000
Прирост EBIT, %
Прибыль EBIT в результате роста выручки, тыс. руб.
Эффект финансового рычага (европейская модель)
Запасы сырья и материалов, тыс. руб. 1900
Кредиторская задолженность в % от величины запасов материалов (основание для кредита) 40
Сумма кредита привлекаемого для финансирования запасов, тыс. руб.
Годовая процентная ставка по кредиту ,% 23
Процентные платежи по кредиту привлекаемого для финансирования запасов, тыс. руб.
Затраты на банковское обслуживание (% от суммы платежей) 0,8
Итого затраты на банковское обслуживание за краткосрочный кредит, тыс. руб.
4427220-2794000Коэффициент систематического риска данной компании,
1,2
Рыночная премия за риск,%
12
Безрисковая доходность,%
4,5
Стоимость собственного капитала, %
Средневзвешенная стоимость капитала, %
Нужно полное решение этой работы?
Решение
Для определения точки безубыточности в натуральном выражении используем формулу:
Точка безубыточности= Постоянные затратыЦена-удельные перем. издержки
Рассчитаем точку безубыточности:
Точка безубыточности= 1507135-68=22,493 тыс. шт.
Значения точки безубыточности означает, что для покрытия всех расходов предприятию необходимо продать 22,493 тыс. шт. продукции. При этом прибыль будет = 0. При объеме продаж выше 22,493 тыс. шт. предприятие получит прибыль.
Определим точку безубыточности в стоимостном выражении:
Точка безубыточности= 22,493*135 = 3036 тыс. руб.
Определим значения показателей в случае предполагаемых изменений:
- рост цен на сырье и материала на единицу продукции на 21 руб. приведет к увеличению удельных переменных затрат до (68 + 19) = 87 руб.
- в результате роста цены реализуемой продукции на 55 руб., она составит 55 + 135 = 190 руб..
- в результате увеличения затрат на рекламу на 170 тыс. руб. постоянные затраты будут равны 170 + 1507 = 1677 тыс. руб.
В результате действия всех перечисленных изменений точка безубыточности в натуральном выражении будет равна:
Точка безубыточности= 1677190-87=16,28 тыс. шт.
Следовательно, в результате опережающего роста цены реализуемой продукции относительно роста удельных переменных затрат и постоянных затраты ожидается снижение точки безубыточности, а значит, увеличение запаса финансовой прочности, что может быть оценено положительно.
Заемный капитал = Совокупные активы – Собственный капитал = 4000 – 1700 = 2300 тыс
. руб.
Определим сумму процентов по заемному капиталу:
Уплаченные проценты по кредиту =22100*2300 = 506 тыс. руб.
Рассчитаем налогооблагаемую прибыль:
Налогооблагаемая прибыль = EBIT - Проценты = 1000-506 = 494 тыс. руб.
Тогда налог на прибыль составит (ставка налога на прибыль 20%):
Налог на прибыль = 494*0,2 = 98,8 тыс. руб.
Следовательно, величина чистой прибыли, при отсутствии прочих доходов и расходов будет равна:
Чистая прибыль =494-98,8= 395,2 тыс. руб.
Определим показатели рентабельности:
Рентабельность активов =EBITАктивы*100% =10004000*100% = 25%
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыльСобственный капитал *100% =395,21700*100% = 23,25%
Определим прирост и значение операционной прибыли:
Относительный прирост выручки при абсолютном росте 1000 тыс. руб. составит
10004000*100% = 25%
Согласно исходным данным, каждый процент увеличения выручки принесет 8,2% увеличения EBIT, т.к
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
