По данным годового бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах определить показатели рентабельности предприятия (рентабельность продаж

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:
Rпр=Чистая прибыль/Выручка от продаж*100%
Рентабельность основной производственной деятельности рассчитывается по формуле:
Rосн.деят-ти=Чистая прибыль/Себестоимость*100%
Рентабельность активов рассчитывается по формуле:
Rа=Чистая прибыль /Средняя сумма активов*100%
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
Rск=Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала*100%
Рентабельность основных средств рассчитывается по формуле:
Rос=Чистая прибыль/Среднегодовая стоимость основных средств*100%
Произведем расчет по указанным формулам для отчетного и прошлого года.
Отчетный год.
Rпр=1482/271374*100%=0,55%
Rосн.деят-ти=1482/266517*100%=0,56%
Rа=1482/((33712+26219)/2)*100%=4,95%
Rск=1482/((1766+306)/2)*100%=143,05%
Rос=1482/((11125+3601)/2)*100%=20,13%
Прошлый год.
Rпр=5623/249659*100%=2,25%
Rосн.деят-ти=5623/231957*100%=2,42%
Rа=5623/((26219+14851)/2)*100%=27,38%
Rск=5623/((306+(-8317))/2)*100%=-140,38%
Rос=5623/((3601+3770)/2)*100%=152,57%
Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала, используя модель Дюпона.
Трехфакторная модель Дюпона имеет вид:
Rск=Rпр* КобА * Мск, где
Rпр – рентабельность продаж;
КобА – коэффициент оборачиваемости активов;
Мск – структура капитала.
Рассчитаем недостающие показатели.
КобА=Выручка/Средняя сумма активов
Мск= Средняя сумма активов/ Средняя величина собственного капитала
Отчетный год.
КобА=271374/((33712+26219)/2)=9,06
Мск=((33712+26219)/2)/((1766+306)/2)=28,92
Прошлый год.
КобА=249659/((26219+14851)/2)=12,16
Мск=((26219+14851)/2)/((306+(-8317))/2)=-5,13
Проанализируем влияние факторов на рентабельность собственного капитала:
- за счет влияния рентабельность продаж:
ΔRскRпр = ΔRпр*КобА0*Мск0 = 1,71*9,06*28,92 = 446,92%
- за счет влияния коэффициента оборачиваемости активов:
ΔRскКобА = Rпр1*ΔКобА*Мск0 = 2,25*3,1*28,92 =202,05 %
- за счет влияния структуры капитала:
ΔRскМск = Rпр1*КобА1*ΔМск = 2,25*12,16*(-34,05) = -932,4 %
Таким образом, за счет влияния всех факторов рентабельность собственного капитала изменилась на:
ΔRск = 446,92+202,05-932,4 = -283,43%
Вывод