По данным бухгалтерской финансовой отчетности организации в таблице 1 используя вертикальный и горизонтальный анализ, проведите анализ имущественного положения организации и показателей финансовой устойчивости за два отчетных периода.
Просчитайте коэффициенты деловой активности (по данным таблицы 2), показатели рентабельности (по данным таблицы 3) и определите инвестиционную привлекательность данного предприятия для потенциальных инвесторов.
Решение
Для проведения анализа выбрана организация ООО «Яндекс» - многопрофильная технологическая компания, создающая интеллектуальные продукты и услуги на основе машинного обучения. Является крупнейшим поисковым сервисом и ведущим участником рынка онлайн-заказа такси в России. Кроме того, компания предоставляет десятки других сервисов: интернет-реклама, e-commerce, онлайн-объявления, медиа, образование и др. Анализ был проведен по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2020 г.
Таблица 1 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Яндекс» за два отчетных периода
№
п/п Показатели Норм. знач. 2019 2020 Изменения
(+,-) %
1. Имущество предприятия, тыс. руб.
116 699 546 154 007 029 37 307 483 31,97
2. Собственный капитал – всего, тыс. руб.
99 494 028 133 148 227 33 654 199 33,83
2.1 Капитал и резервы, тыс. руб.
99 494 028 133 148 227 33 654 199 33,83
2.2 Доходы будущих периодов, тыс. руб.
0 0 0 -
3 Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
605 078 531 780 -73 298 -12,11
4 Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
16 600 440 20 327 022 3 726 582 22,45
5 Заемный капитал, тыс. руб. ([стр.3 + стр.4] – стр.2.2)
17 205 518 20 858 802 3 653 284 21,23
6 Внеоборотные активы, тыс. руб.
40 593 415 44 196 763 3 603 348 8,88
7 Собственные оборотные средства, тыс. руб. (стр.2 + 3 – стр.6)
59 505 691 89 483 244 29 977 553 50,38
8 Оборотные активы, тыс. руб.
76 106 131 109 810 266 33 704 135 44,29
9 Коэффициент автономии (КА) (стр.2 : стр.1) ≥0,5 0,8526 0,8646 0,0120 1,41
10 Коэффициент концентрации заемного капитала (ККП) (стр.5 : стр.1)
0,1474 0,1354 -0,0120 -8,13
11 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (КЗ/С) (стр.5 : стр.2) ≤1,5 0,1729 0,1567 -0,0163 -9,41
12 Коэффициент маневренности (КМ) (стр.7 : стр.2) 0,2 – 0,5 0,5981 0,6721 0,0740 12,37
13 Коэффициент структуры долгосрочных вложений (КСВ)(стр.3 : стр.6)
0,0149 0,0120 -0,0029 -19,28
14 Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) ([стр.2 + стр.3] : стр.1) ≥0,6 0,8578 0,8680 0,0103 1,20
15 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (КС) (стр.7 : стр.8) ≥0,5 0,7819 0,8149 0,0330 4,22
Таким образом, ООО «Яндекс» за 2020 г. наращивает свой имущественный потенциал, т.к. имущество увеличивается на 31,97% за счет роста внеоборотных активов на 8,88% и оборотных активов на 44,29%
. В структуре источников формирования имущества произошло увеличение собственного капитала на 33,83% и краткосрочных обязательств на 22,45% при одновременном уменьшении долгосрочных обязательств на 12,11%. Организация является финансово устойчивой, т.к. все показатели соответствуют нормативным значениям. Так, коэффициент автономии составляет 0,8646 в 2020 г., то есть собственный капитал составляет 86,46% от общей суммы источников формирования имущества при нормативе больше 0,5, заемный капитал при это занимает всего 13,54%, что оценивается положительно. Остальные коэффициенты также соответствуют нормативам и улучшают свои значения за период.
Таблица 2 - Анализ и оценка коэффициентов деловой активности
№ Показатели 2019 2020 Отклонение
(+; -) %
1 Выручка, тыс. руб. 124 733 623 132 943 553 8 209 930 6,58
2 Средняя стоимость активов, тыс. руб. 104 458 225 135 353 288 30 895 063 29,58
3 Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. 89 564 810 116 321 128 26 756 318 29,87
4 Средняя стоимость основных средств. тыс. руб. 23 476 936 22 880 294 -596 643 -2,54
5 Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. 65 917 506 92 958 199 27 040 693 41,02
6 Средняя стоимость запасов, тыс. руб. 395 051 1 225 476 830 425 210,21
7 Средняя стоимость денежных средств, тыс. руб. 25 233 008 22 494 207 -2 738 801 -10,85
8 Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. 20 025 817 23 772 610 3 746 794 18,71
9 Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. 13 483 464 17 499 420 4 015 957 29,78
Общие показатели оборачиваемости (обороты)
10 Коэффициент капиталоотдачи (Ккап) (стр.1 : стр.2) 1,1941 0,9822 -0,2119 -17,75
11 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Кс.к.) (стр.1 : стр.3) 1,3927 1,1429 -0,2498 -17,93
12 Фондоотдача (Кф) (стр. 1 : стр.4) 5,3130 5,8104 0,4974 9,36
13 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кмоб.) (стр.1 : стр.5) 1,8923 1,4301 -0,4621 -24,42
Общие показатели оборачиваемости (дни)
14 Коэффициент капиталоотдачи (Ккап) (стр.2 ∙360дней : стр.1) 301 367 65 21,57
15 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Кс.к.) (стр.3 ∙360дней : стр.1) 258 315 56 21,85
16 Фондоотдача (Кф) (стр.4 ∙360дней : стр.1) 68 62 -6 -8,56
17 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кмоб.) (стр.5 ∙360дней : стр.1) 190 252 61 32,31
Показатели управления активами (обороты)
18 Коэффициент оборачиваемости запасов (Кзап) (стр.1 : стр.6) 315,7406 108,4832 -207,2574 -65,64
19 Коэффициент оборачиваемости денежных средств(Кден) (стр.1 : стр.7) 4,9433 5,9101 0,9669 19,56
20 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб) (стр.1: стр.8) 6,2286 5,5923 -0,6363 -10,22
21 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккред) (стр.1: стр.9) 9,2509 7,5970 -1,6538 -17,88
Показатели управления активами (дни)
22 Коэффициент оборачиваемости запасов (Кзап) (стр.6 ∙360дней: стр.1) 1 3 2 191,05
23 Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Кден) (стр.7 ∙360дней : стр.1) 73 61 -12 -16,36
24 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб) (стр.8 ∙360дней: стр.1) 58 64 7 11,38
25 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккред) (стр.9 ∙360дней: стр.1) 39 47 8 21,77
Таким образом, за 2020 г
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
