Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл

Доходность портфеля (ценные бумаги первого и третьего вида): 0,5*22+0,5*18=20%
Доходность портфеля (ценные бумаги всех трех видов): (1/3)*22+(1/3)*20+(1/3)*18=20%
Риск портфеля двух ценных бумаг (не коррелирующих)=0,12^2*0,5^2+0,11^2*0,5^2=0,006625
Стандартное отклонение = 0,006625^0,5=0,081=8,1%
Риск портфеля двух ценных бумаг (коррелирующих)= 0,12^2*0,5^2+0,11^2*0,5^2+2*0,12*0,11*1=0,033025
Стандартное отклонение = 0,033025^0,5=0,187=18,7%
Риск портфеля трех ценных бумаг (не коррелирующих)=0,12^2*0,33^2+0,33^2*0,1^2+0,33^2*0,11^2=0,00397485
Стандартное отклонение = 0,00397485^0,5=0,063=6,3%
Риск портфеля трех ценных бумаг ( коррелирующих)= 0,12^2*0,33^2+0,33^2*0,1^2+0,33^2*0,11^2+2*0,33*0,33*1*3=0,65737485
Стандартное отклонение = 0,65737485^0,5=0,8107=81,07%
Таким образом, чем больше бумаги коррелируют друг с другом (зависят друг от друга), тем больше риск портфеля в целом