Ожидаемая доходность рыночного портфеля а стандартное отклонение его доходности. Бесплатный доступ к контрольной работе

Реферат.Справочник
Контрольные работы по банковскому делу
Ожидаемая доходность рыночного портфеля а стандартное отклонение его доходности

Ожидаемая доходность рыночного портфеля а стандартное отклонение его доходности .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Ожидаемая доходность рыночного портфеля , а стандартное отклонение его доходности . Определить бета-коэффициент рискованного актива, если ковариация между доходностью этого актива и доходностью рыночного портфеля равна а) 0,15 б) 0,2 в) -0,1. В каждом случае определить равновесную ожидаемую доходность рискованного актива, если безрисковая процентная ставка составляет 9%.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

00ri=rf+b*(Em-rf)
00ri=rf+b*(Em-rf)
, i = 1,2,…,n, (1)
где ri- ожидаемая (требуемая) доходность i- го рискованного актива;
rf- безрисковая ставка дохода;\
-общая доходность рынка в целом (среднерыночного портфеля ценных бумаг)
-b бета коэффициент рискованных активов i-го вида, i=1,2,…,n
(2)
А) bi=covσ2=0.150.32=1.67, в данном случае значение бета-коэффициента больше единицы, это говорит о том, что изменчивость доходности инвестиции в конкретный актив выше, чем доходности инвестиций в рыночный портфель или один из фондовых индексов . Такие активы называют агрессивными.
ri=rf+b*(Em-rf)=0.09+1.67*0.2-0.09=0.2737(2,74 %) – при данном уровне бета-коэффициента доходность актива составит 2,74%
Б) bi=covσ2=0,20,3:2 =2,22- в данном случае значение бета-коэффициента больше единицы, это говорит о том, что изменчивость доходности инвестиции в конкретный актив выше, чем доходности инвестиций в рыночный портфель или один из фондовых индексов

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу