Организация выпускает продукт по цене 65 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 46 руб., постоянные расходы равны 34 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 3100 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 10 %.
Решение
P= 65 руб.; AVC = 46 руб.; FC= 34 тыс. руб.; Qф= 3100 ед.; ΔTR%=10%.
Минимальный объем выручки, необходимый для покрытия всех расходов, называется точкой безубыточности, в свою очередь, насколько может уменьшиться выручка, чтобы предприятие сработало без убытков показывает запас финансовой прочности.
Постоянные затраты (fixed cost; FC) — это затраты, которые не меняются с изменением объема производства. Они связаны с постоянными издержками в каждый период времени, т.е. зависят не от объема производства, а от времени.
Переменные затраты (variable cost; VC) — вид затрат, величина которых в отличие от постоянных затрат изменяется с изменением объемов продукции.
Постоянные (FC) и переменные (VC) затраты в сумме составляют общие TC (total costs) затраты:
TC = VC + FC(6.1)
Выручка (доход):
TR=P ·Q,(6.2)
где P- цена единицы продукта (товара, изделия), P= 65 руб.;
Q- количество продукции.
Прибыль:
Pr =TR-TC,(6.3)
Точка безубыточности (break-event point analysis - BEP) – это такой объём выпуска продукции, при котором выручка равна себестоимости или затратам, а прибыль равна нулю.
Точка безубыточности в натуральном выражении:
BEP=FC/(P-AVC), (6.4)
где AVC - переменные затраты на единицу продукции, AVC= 46 руб.
BEP=34000/(65-46) ≈1790 ед.
Таким образом, предприятию необходимо произвести 1790 единиц продукции, чтобы сработать в ноль
. Превышение данного объема производства и продаж приведет к получению прибыли (Рис. 1).
Рисунок 1 - График анализа поведения затрат, прибыли и объёма продаж
Предел финансовой безопасности («запас финансовой прочности») (margin of safety; MOS) — допустимый размер снижения объема реализации продукции при неблагоприятной конъюнктуре рынка, который позволяет предприятию осуществлять прибыльную деятельность. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
MOS(нат) = Qф- BEP,(6.5)
где MOS — объем возможного снижения реализации продукции, обеспечивающий безубыточную деятельность предприятия («предел финансовой безопасности» или «запас финансовой прочности»);Qф — фактически достигнутый (или планируемый) объем реализации продукции;BEP — объем реализации продукции в точке безубыточности.
MOS(нат) =3100-1790=1310 ед. продукции
MOS(нат) показывает насколько единиц продукции предприятие может снизить объем продаж, прежде чем понесет убытки.
Запас финансовой прочности (MOS) можно выразить в денежном выражении:
MOS(ден)= P · MOS(нат)(6.6)
MOS(ден) = 65*1310=85 150 руб.
MOS(ден) показывает насколько руб