Оценка уровня риска на основе расчета отклонений

1. Среднее ожидаемое значение
Среднее ожидаемое значение связано о неопределенностью ситуации, оно выражается в виде средневзвешенной величины всех возможных результатов Е(х), где вероятность каждого результата (А) используется в качестве частоты или веса соответствующего значения (х).
Е(х)=А1Х1+A2X2+…+AnXn.
Инвестиционный проект "А"
Е(х)=0,25*700+0,5*400+0,25*100=400
Инвестиционный проект "Б"
Е(х)=0,2*900+0,6*450+0,2*200=490
Расчеты показывают, что ожидаемый доход от проекта Б, выше, но надо учитывать уровень риска при выборе проекта .
Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для ее определения обычно вычисляют дисперсию или среднеквадратическое отклонение
σ=i=1NXср-Хi2N
С учетом исходных данных дисперсия определяется по формуле:
σ=i=1NXi-E(x)2×Аi
Инвестиционный проект "А"
σ=0,25×700-4002+0,5×400-4002+0,25×100-4002=212,13
Инвестиционный проект "Б"
σ=0,2×900-4902+0,6×450-4902+0,2×200-4902=226,72
Коэффициент вариации - это отношение среднего квадратичного отклонения к средней арифметической
V=σХср×100%
Инвестиционный проект "А"
V=212,13∙100%400=53,03%
Инвестиционный проект "Б"
V=226,72∙100%490=46,27%
По результатам расчетов проекты А и Б имеют высокий уровень риска