Оценить уровень безопасности инвестиционного решения при помощи показателя точки безубыточности и показателя запаса финансовой прочности, если известно, что предприятие «А» имеет 70% переменных издержек в выручке, а предприятие «Б» - всего 20%, и известны следующие данные инвестиционного проектирования:
Показатель Предприятие А Предприятие Б
тыс. руб. % тыс. руб. %
Выручка 900 100 900 100
Переменные издержки
70
20
Маржинальный доход
30
80
Постоянные издержки
Чистая прибыль (убытки) 70
70
Точка безубыточности
Запас финансовой прочности
Нужно полное решение этой работы?
Решение
Для оценки уровня безопасности инвестиционного решения при помощи точки безубыточности и уровня финансовой прочности, по каждому предприятию определим следующие показатели.
Размер постоянных затрат:
FCА=900×30%÷100%=200 тыс. руб.,
FCБ=900×80%÷100%=650 тыс. руб.
Точка безубыточности:
BEPА=200÷30%÷100%=667 тыс. руб.,
BEPБ=650÷30%÷100%=813 тыс. руб.
Запас финансовой прочности:
ЗФПА=900-667=233 тыс. руб.,
ЗФПБ=900-813=87тыс. руб.
Для заполнения всех показателей таблицы рассчитаем оставшиеся показатели.
Переменные издержки в абсолютной величине:
VCА=900×70%÷100%=630 тыс. руб.,
VCБ=900×20%÷100%=180 тыс. руб.
Маржинальный доход:
MPА=900-630=270 тыс. руб.,
MPБ=900-180=720 тыс. руб.
Проверим полученное значение точки безубыточности:
BEPА=900×200900-630=667 тыс. руб.,
BEPБ=900×650900-180=813 тыс
. руб.
Результаты расчётов заносим в таблицу.
Показатель Предприятие «А» Предприятие «Б»
тыс. руб. % тыс. руб. %
Выручка 900 100 900 100
Переменные издержки 630 70 180 20
Маржинальный доход 270 30 720 80
Постоянные издержки 200 22 650 72
Чистая прибыль (убытки) 70 8 70 8
Точка безубыточности 667 74 813 90
Запас финансовой прочности 233 26 87 10
Полученные значения точки безубыточности и, соответственно, запаса финансовой прочности, говорят о том, что при одинаковых показателях выручки, расходов и чистой прибыли разная структура издержек приводит к разному уровню риска. Чем меньше сумма постоянных затрат на предприятии, тем выше запас финансовой прочности.
Окупаемость всех затраченных ресурсов при реализации решения в рамках предприятия «А» будет достигнута при величине выручки 667 тыс