Объяснить структуру финансирования активов предприятия

Рассмотрим структуру финансирования активов предприятия в Таблице 2.
Таблица 2. Структура финансирования активов предприятия
Показатель Размер, тыс. руб. Доля, % Показатель Размер, тыс. руб. Доля, %
Основной капитал 2200 62,9% Собственный капитал 2000 57,1%
Запасы 500 14,3% Долгосрочные займы 300 8,6%
Дебиторская задолженность 600 17,1% Краткосрочные займы 800 22,9%
Денежные средства 200 5,7% Кредиторская задолженность 400 11,4%
Итого 3500 100% Итого 3500 100%
Наибольшая доля в структуре активов приходится на основной капитал – 62,9%, в то время как на оборотные активы приходится 37,10%. В структуре пассивов преобладают собственные средства – 57,53%. На долгосрочные источники финансирования приходится 8,6%, а на краткосрочные – 34,30%.
Проанализируем, на сколько процентов внеоборотные активы (ВНОА) профинансированы за счёт собственного капитала (СК): СК /ВНОА*100% = 2000/2200*100%=90,9%
Далее проанализируем, на сколько процентов запасы профинансированы за счёт чистого оборотного капитала (ЧОК).
ЧОК = (Собственный капитал + Долгосрочные заимствования) – Внеоборотные активы = 2 000+300-2 200=100 тыс . руб.
ЧОК/Запасы*100%=100/500*100%=20%
Определим, на сколько процентов дебиторская задолженность (ДЗ) была профинансирована за счёт кредиторской задолженности (КЗ)
КЗ/ДЗ = 400/600*100%=66,6%
Определим, достаточно ли суммы ЧОК и кредиторской задолженности для финансирования оборотных активов (ОА).
ЧОК+КЗ=100+400=500 тыс. руб.
ОА =500+600+200=1300 тыс. руб.
ЧОК<ОА – следовательно, ЧОК не хватит для финансирования оборотных активов
Операционная потребность в оборотных средствах ОПОС =ОА– КЗ = 1300-400=900 тыс. руб.
Чистый поток денежных средств ЧПДС=ОПОС-ЧОК = 900-100=800 тыс