Кратко раскрыть теоретический вопрос. Доходность и риск портфельных инвестиций
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Кратко раскрыть теоретический вопрос
- Доходность и риск портфельных инвестиций.
Прошло 20 лет с того момента как Россия начала переход в рыночную экономику, благодаря данному шагу появилось множество способов получения доходов. У обычных граждан появилась возможность инвестировать в ценные бумаги, в связи с этим значимость и роль фондового рынка возросла. Рынок ценных бумаг, в настоящее время, очень быстро развивается и растет. Что влечет за собой некоторые проблемы, однако по прогнозам фондовый рынок имеет положительные тенденции. Ведь рынок ценных бумаг – один из самых действенных механизмов распределения денежных средств, привлечения и размещения инвестиций с целью получения доходов.
Число людей, желающих стать частью фондового рынка и совершающих сделки, неуклонно растет не только в России, но и во всем мире. Однако для получения максимальной доходности инвестиций необходимо корректно составить портфель ценных бумаг, правильно рассчитать все риски и доходности.
Инвестиционный портфель – это совокупность вложений, целенаправленно сформированная в соответствии с инвестиционной политикой и определенной управленческой стратегией [5, с.319].
Нужно полное решение этой работы?
Решение
Для правильной работы портфеля необходим план. Во-первых, нужно четко сформулировать инвестиционные цели. Определить ожидаемую доходность, допустимый уровень риска и необходимую ликвидность инвестиционных объектов. Существует множество комбинаций этих показателей, важно выбрать приоритетные и сбалансированные показатели, которые будут служить критериями при выборе инвестиционных инструментов.
Во-вторых, важно сформировать инвестиционную политику, которая будет демонстрировать предпочтения относительно типов ценных бумаг, из которых планируется формировать портфель. Также инвестиционная политика будет производить учет действующего законодательства, фиксировать секторы, к которым относятся купленные ценные бумаги, и иные факторы.
В-третьих, исходя из целей, необходимо выбрать модель управления инвестиционным портфелем (активную или пассивную).
В-четвертых, для подбора ценных бумаг, которые отвечают определенным в первом пункте плана критериям, должен быть проведен технический и портфельный анализ.
В-пятых, управление сформированным портфелем ценных бумаг должно быть направлено на сохранение первоначальных вложений и следование первоначальной цели портфеля.
В-шестых, необходимо использовать объективные методы для оценки эффективности управления инвестиционным портфелем. Основные факторы при формировании и управлении портфелем – это доходность и риск [4, с.149]
.
Риск инвестиционного портфеля — это максимальная величина падения совокупной стоимости всех финансовых активов в единицу времени.
Доходность инвестиционного портфеля — это ожидаемая (прогнозируемая) прибыль от инвестиций в единицу времени.
Как правило, инвестиции долгосрочные, поэтому чаще всего за единицу расчёта берётся один год [6].
При формировании портфельных инвестиций инвесторы принимают решения, учитывая лишь два фактора: доходность и риск.
Риск, связанный с инвестициями в любой финансовый инструмент, может быть разделен на два вида: систематический и несистематический.
Систематический риск обусловлен общими рыночными и экономическими изменениями, воздействующими на все инвестиционные инструменты и не являющимися уникальными для конкретного актива.
Несистематический риск связан с конкретной компанией или активом из-за его специфических характеристик.
Систематический риск уменьшить нельзя, но воздействие рынка на доходность финансовых активов можно измерить. К этой категории рисков можно отнести: риск изменения процентной ставки, риск падения общерыночных цен и риск инфляции. Причем риск изменения процентной ставки особенно актуален в условиях инфляции. Риск падения общерыночных цен связан с одновременным падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги. Этот риск относится, прежде всего, к операциям с акциями
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
