Компания выпустила 2 типа облигаций с одинаковым сроком до погашения

Рыночная стоимость облигации рассчитывается по формуле:
РСОБЛ=t=1ТКП(1+i)t+Цн(1+i)T
где Т – срок обращения облигаций;
i – требуемая норма прибыли;
t – порядковый номер периода обращения;
КП – годовые проценты по облигациям;
Цн – номинальная цена облигации
Первый случай, когда купоны выплачиваются 1 раз в квартал.
КП = 1000*10% / 4 = 25
РСОБЛ=25(1+0,12)0,25+25(1+0,12)0,5+25(1+0,12)0,75+25(1+0,12)0,1+25(1+0,12)1,25+25(1+0,12)1,5+25(1+0,12)1,75+25(1+0,12)2+25(1+0,12)2,25+25(1+0,12)2,525(1+0,12)2,75+25(1+0,12)3=253,13
Второй случай, когда купоны выплачиваются 1 раз в год.
КП = 1000*10% = 100
РСОБЛ=100(1+0,12)1+100(1+0,12)2+100(1+0,12)3= 240,18
В итоге цена облигации будет выше при условии, что купоны выплачиваются 1 раз в квартал.