Компания рассматривает два возможных инвестиционных проекта на следующий год со следующими характеристиками

Определим, прежде всего, ожидаемую доходность. Для этого воспользуемся формулой:
r=i=lnri×Pi (3)
где ri – доходность по сценарию l;
Pi – вероятность развития событий по сценарию;
n – общее число возможных сценариев.
Исходя из возможных сценариев, для каждого из проектов наиболее вероятный результат составит:
rA = 0,15×11 + 0,21×5 + 0,19×10 + 0,30×21 = 1,65 + 1,05 + 1,9 + 6,3 = 10,9 %
rB = 0,15×12 + 0,21×8 + 0,19×4 + 0,30×0 = 1,8 + 1,68 + 0,76 + 0 = 4,24 %
Видно, что наиболее вероятная доходность по проекту А  и составит 10,9%. 
Коэффициент вариации  рассчитывается как отношение стандартного отклонения к ожидаемому результату:
CV= σr (4)
Cреднеквадратическое (стандартное) отклонение рассчитывается по формуле:
σ=σ2=i=ln(ri-r)×Pi (5)
Cредняя оценка будет равна:
μА = 11+5+10+214 = 11,75
μВ=12+8+4+04 = 6
Тогда рассчитаем среднеквадратическое отклонение для каждого проекта:
σА=11-11,752×0,15+5-11,752×0,21+10-11,752×0,19+(21-11,75)2×0,3==0,08+9,57+0,58+25,67=5,99
σВ=12-62×0,15+8-62×0,21+4-62×0,19+(0-6)2×0,3==5,4+0,84+0,76+10,8=4,22
Итак, вычислим коэффициент вариации: 
CVА=5,9910,9 = 0,55
CVВ=4,224,24 = 0,99
Наименьшее значение коэффициента вариации наблюдается у проекта А, т.к