Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ПАО

Используем трехфакторную модель, связывающую результативный показатель (чистая рентабельность собственного капитала) с показателями чистой рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости активов и коэффициента финансовой зависимости:
R(CK)=R(N)×kоб.×kф.з.
R(N)=PчN
где R(N) – чистая рентабельность продаж;
Pч – чистая прибыль;
N – выручка.
kоб.=NA
где kоб. – коэффициент оборачиваемости активов;
A – средняя величина активов организации.
kф.з.=ACK
где kф.з. – коэффициент финансовой зависимости;
CK – средняя величина собственного капитала организации.
R(CK)=PчCK
где R(CK) – чистая рентабельность собственного капитала.
Показатели 2019 г . 2020 г. Отклонение
(+,-)
Чистая рентабельность продаж 0,0461 0,1494 0,1033
Коэффициент оборачиваемости активов 0,6590 0,7139 0,0549
Коэффициент финансовой зависимости 1,9590 1,9198 -0,0392
Чистая рентабельность собственного капитала 0,0595 0,2047 0,1452
Расчет условных показателей:
RCK0=RN0×kоб.0×kф.з.0=0,0461×0,6590×1,9590=0,0595
RCKусл1=RN1×kоб.0×kф.з.0=0,1494×0,6590×1,9590=0,1928
RCKусл2=RN1×kоб.1×kф.з.0=0,1494×0,7139×1,9590=0,2089
RCK1=RN1×kоб.1×kф.з.1=0,1494×0,7139×1,9198=0,2047
Влияние факторов на чистую рентабельность собственного капитала:
∆RCKRN=RCKусл1-RCK0=0,1928-0,0595=0,1333
∆RCKkоб.=RCKусл2-RCKусл1=0,2089-0,1928=0,0161
∆RCKkф.з.=RCK1-RCKусл2=0,2047-0,2089=-0,0042
∆RCK=∆RCKRN+∆RCKkоб.+∆RCKkф.з.
∆RCK=0,1333+0,0161-0,0042=0,1452
Таким образом чистая рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1452