Исходные данные (в динамике – за последние три года)

ИНН: 7815012515
КПП: 784201001
ОКПО: 31083155
ОГРН: 1027809170069
ОКТМО: 40911000000
ОКАТО: 40298000 - 40298 - Центральный, Город Санкт-Петербург
Основной (по коду ОКВЭД ред.2): 52.10 - Деятельность по складированию и хранению
Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД:
46.9Торговля оптовая неспециализированная
49.1Деятельность железнодорожного транспорта: междугородные и международные пассажирские перевозки
49.4Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам
52.2Деятельность транспортная вспомогательная
52.24Транспортная обработка грузов
52.29Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками
77.3Аренда и лизинг прочих машин и оборудования и материальных средств
82.99Деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса, не включенная в другие группировки
Структура имущества и источники его формирования
Показатель Значение показателя Изменение за анализируемый период
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.(гр.5-гр.2) ± %((гр.5-гр.2) : гр.2)
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 на началоанализируемогопериода(31.12.2015) на конецанализируемогопериода(31.12.2018)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Актив
1. Внеоборотные активы 187 625 543 322 277 188 416 305 259 503 103 540 52 76,4 +315 477 997 +168,1
в том числе:основные средства 6 611 426 3 514 657 3 318 907 3 239 256 1,8 0,5 -3 372 170 -51
нематериальные активы 34 875 63 898 78 152 110 365 <0,1 <0,1 +75 490 +3,2 раза
2. Оборотные, всего 173 184 851 191 660 913 207 513 814 155 460 157 48 23,6 -17 724 694 -10,2
в том числе:запасы 4 770 370 4 985 680 76 222 55 162 1,3 <0,1 -4 715 208 -98,8
дебиторская задолженность 128 380 239 147 904 069 175 094 863 89 543 524 35,6 13,6 -38 836 715 -30,3
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 22 765 662 26 708 507 28 436 996 64 898 705 6,3 9,9 +42 133 043 +185,1
Пассив
1. Собственный капитал 236 892 662 263 953 835 296 713 355 328 181 421 65,7 49,8 +91 288 759 +38,5
Справочно: Чистые активы 231 729 255 252 735 675 289 544 237 313 802 383 64,2 47,6 +82 073 128 +35,4
2. Долгосрочные обязательства, всего 24 814 976 82 299 198 85 052 888 26 447 495 6,9 4 +1 632 519 +6,6
в том числе:заемные средства 23 879 241 80 294 812 81 638 236 25 262 487 6,6 3,8 +1 383 246 +5,8
3. Краткосрочные обязательства*, всего 99 102 756 167 685 068 242 052 830 303 934 781 27,5 46,2 +204 832 025 +3,1 раза
в том числе:заемные средства 26 440 394 101 780 074 142 615 523 262 166 766 7,3 39,8 +235 726 372 +9,9 раза
Валюта баланса 360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697 100 100 +297 753 303 +82,5
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2018 в активах организации доля текущих активов составляет 1/4, а внеоборотных средств – 3/4. Активы организации за 3 года существенно увеличились (на 82,5%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 38,5%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже:
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
долгосрочные финансовые вложения – 331 695 629 тыс. руб. (86,6%)
краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) – 31 829 948 тыс. руб. (8,3%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
краткосрочные заемные средства – 235 726 372 тыс. руб. (71,2%)
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 92 723 023 тыс. руб. (28%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (-38 836 715 тыс. руб. и -31 778 848 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода (31.12.2018) составил 328 181 421,0 тыс. руб. За весь анализируемый период произошло значительное повышение собственного капитала (на 91 288 759,0 тыс. руб., или на 38,5%). Более того, такую же тенденцию в течение периода подтверждает и линейный тренд.
2 . Обзор результатов деятельности организации
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "Восход" за рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2018 г.).
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя Средне-годоваявеличина, тыс. руб.
2016 г. 2017 г. 2018 г. тыс. руб.(гр.4 - гр.2) ± %((4-2) : 2)
1 2 3 4 5 6 7
1. Выручка 693 032 679 609 821 837 623 979 575 -69 053 104 -10 642 278 030
2. Расходы по обычным видам деятельности 637 492 681 542 873 779 571 841 900 -65 650 781 -10,3 584 069 453
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2) 55 539 998 66 948 058 52 137 675 -3 402 323 -6,1 58 208 577
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате 18 553 646 25 815 807 40 697 585 +22 143 939 +119,4 28 355 679
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) 74 093 644 92 763 865 92 835 260 +18 741 616 +25,3 86 564 256
5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации) 206 152 262 274 822 484 304 863 863 +98 711 601 +47,9 261 946 203
6. Проценты к уплате 2 378 700 6 308 164 4 520 565 +2 141 865 +90 4 402 476
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее -16 585 184 -21 328 524 -21 122 972 -4 537 788 ↓ -19 678 893
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7) 55 129 760 65 127 177 67 191 723 +12 061 963 +21,9 62 482 887
Справочно:Совокупный финансовый результат периода 55 130 639 65 135 743 67 222 397 +12 091 758 +21,9 62 496 260
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370) 27 061 176 34 182 386 31 479 461 х х х
За 2018 год годовая выручка составила 623 979 575 тыс. руб. За весь рассматриваемый период годовая выручка заметно снизилась (-69 053 104 тыс. руб.).
Значение прибыли от продаж за 2018 год составило 52 137 675 тыс. руб. За 3 года изменение финансового результата от продаж составило -3 402 323 тыс. руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
3.Факторный анализ рентабельности собственного капитала
За последний год рентабельность собственного капитала составила 21,5%. За весь рассматриваемый период произошло слабое уменьшение рентабельности собственного капитала (-0,5%). Чтобы установить, какие факторы повлияли на это изменение, воспользуемся формулой Дюпона:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (ЧП) = ЧП x Выручка x Активы
Собственный капитал (СК)
Выручка
Активы
СК
По этой формуле рентабельность собственного капитала характеризуется тремя показателями: рентабельностью продаж, оборачиваемостью активов и структурой капитала. В следующей таблице представлено влияние каждого из указанных факторов, рассчитанное методом цепных подстановок.
Фактор Изменение рентабельности собственного капитала,сравнение двух периодов: 2018 г. и 2016 г.
Увеличение рентабельности деятельности продаж (по чистой прибыли) +7,76
Уменьшение оборачиваемости активов -11,41
Снижение доли собственного капитала +3,2
Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной в % -0,45
Рентабельность собственного капитала за 2017 год равнялась 23,2%. Сравним ее с рентабельностью собственного капитала за последний анализируемый период (21,5%).
Фактор Изменение рентабельности собственного капитала,сравнение двух периодов: 2018 г. и 2017 г.
Увеличение рентабельности продаж (по чистой прибыли) +0,19
Уменьшение оборачиваемости активов -2,16
Уменьшение доли собственного капитала +0,24
Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной в % -1,73
4.Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель Значение показателя Изменение показателя(гр.5-гр.2) Описание показателя и его нормативное значение
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
1 2 3 4 5 6 7
1. Коэффициент автономии 0,66 0,51 0,48 0,5 -0,16 Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,9).
2. Коэффициент финансового левериджа 0,52 0,95 1,1 1,01 +0,49 Отношение заемного капитала к собственному.Нормальное значение для данной отрасли: 0,82 и менее (оптимальное 0,11-0,54).
3