Инвестору предлагается принять участие в финансировании инвестиционного проекта. Суть проекта заключается в организации деревообрабатывающего цеха.
Для начала производственной деятельности необходимы следующие основные средства (см. табл. 1).
Таблица 1 - Основные средства, необходимые для начала производственной деятельности, тыс. руб.
№ Наименование Описание Годовая норма амортизации, % Балансовая стоимость
1 Производственная база Администрация, склады, цеха и др
1,7 18080,32
2 Железнодорожный тупик (покупка) Тупик для разгрузки-загрузки вагонов 4 1308,863
3 Сушилка Для сушки готовых пиломатериалов 10 1804,707
4 Кран козловой Погрузка-загрузка сырья и продукции 5 1260,941
5 Транспортеры Транспортируют продукцию в процессе производства от одной стадии обработки к другой 20 438,926
6 Погрузчики Перемещают сырье внутри цеха 16,7 2125,555
7 Распиловочный комплекс Для изготовления пиломатериала 10 15521,68
8 Околостаночное оборудование Для транспортировки материала от одной стадии обработки к другим 10 1215,373
9 Пневмотранспорт Для опилоудаления
16,7 980,471
10 Линия сращивания Для производства щитов из частей путем их склеивания 10 866,447
Кроме того, следует осуществить вложения на первоначальное приобретение оборотных средств в размере 4970 тыс. руб.
Таблица 2 - Исходные данные для оценки эффективности долгосрочной инвестиции
Показатель Значение
Выручка от реализации, тыс. руб. 130112
Расходы по обычным видам деятельности 114044
Срок реализации проекта, лет 8
Проектная дисконтная ставка, % 6
Ставка налога на прибыль (УСН), % 15
Принять решение о целесообразности осуществления инвестиционного проекта (критерии: NPV, PI, IRR, PP, DPP), принять во внимание, что оборудование может быть реализовано по остаточной стоимости, инвестиции осуществляются за счет собственных средств.
Решение
Рассчитаем сумму первоначальных инвестиций для приобретения основных средств:
ОС = 18080,32 + 1308,863 + 1804,707 + 1260,941 + 438,926 + 2125,555 + 15521,68 + 1215,373 + 980,471 + 866,447 = 43603,283 тыс. руб.
Общая сумма начальных инвестиционных затрат будет равна сумме вложений на приобретение основных и оборотных средств:
ІC = 43603,283 + 4970 = 48573,283 тыс. руб.
Рассчитаем годовую сумму амортизационных отчислений по основным средствам и их остаточную стоимость по окончании проекта:
№ Наименование Годовая норма амортизации, % Балансовая стоимость Аморт. отчисления Остаточная стоимость
1 Производственная база 1,7 18080,32 307,365 15621,396
2 Железнодорожный тупик (покупка) 4 1308,863 52,355 890,027
3 Сушилка 10 1804,707 180,471 360,941
4 Кран козловой 5 1260,941 63,047 756,565
5 Транспортеры 20 438,926 87,785 0
6 Погрузчики 16,7 2125,555 354,968 0
7 Распиловочный комплекс 10 15521,68 1552,168 3104,336
8 Околостаночное оборудование 10 1215,373 121,537 243,075
9 Пневмотранспорт 16,7 980,471 163,739 0
10 Линия сращивания 10 866,447 86,645 173,289
Всего: - 48573,283 2970,079 21149,629
Поскольку срок службы транспортёров составляет 5 лет, то сумма годовой амортизации за 6 год составит:
АО6 = 2970,079 – 87,785 = 2882,294 тыс. руб.
Срок службы погрузчиков и пневмотранспорта составляет 6 лет, то сумма годовой амортизации за 7 и 8 годы составит:
АО7 = АО8 = 2970,079 – 87,785 – 354,968 – 163,739 = 2363,587 тыс
. руб.
Для расчета динамических показателей экономической эффективности совокупных инвестиционных затрат проекта составим таблицу:
№ пп
Наименование показателя Год
0 1 2 3 4 5 6 7 8
1 Начальные инвестиционные затраты, тыс. руб. 48573,283
1.1 Основные средства, тыс. руб. 43603,283
1.2 Оборотные средства, тыс. руб. 4970,0
3 Выручка от реализации, тыс. руб.
130112 130112 130112 130112 130112 130112 130112 130112
4 Расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб.
114044 114044 114044 114044 114044 114044 114044 114044
4.1 Амортизация, тыс. руб.
2970,079 2970,079 2970,079 2970,079 2970,079 2882,294 2363,587 2363,587
5 Доход от реализации оборудования по остаточной стоимости, тыс. руб.
21149,629
6 Налогооблагаемая прибыль , тыс. руб.
16068 16068 16068 16068 16068 16068 16068 16068
7 Налог на прибыль, тыс. руб.
2410,2 2410,2 2410,2 2410,2 2410,2 2410,2 2410,2 2410,2
8 Чистая прибыль, тыс. руб.
13657,8 13657,8 13657,8 13657,8 13657,8 13657,8 13657,8 13657,8
9 Чистый денежный поток проекта, тыс. руб. -48573,283 16627,879 16627,879 16627,879 16627,879 16627,879 16540,094 16021,387 37171,016
10 Накопленный чистый денежный поток, тыс. руб. -48573,283 -31945,404 -15317,525 1310,354 17938,233 34566,112 51106,206 67127,593 104298,609
11 Коэффициент дисконтирования 1 0,9434 0,8900 0,8396 0,7921 0,7473 0,7050 0,6651 0,6274
12 Чистый дисконтированный денежный поток -48573,283 15686,678 14798,753 13961,088 13170,838 12425,318 11660,114 10655,137 23321,557
13 Накопленный чистый дисконтированный денежный поток, тыс
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
