Имеются следующие статистические данные основных экономических показателей организации за исследуемый период.
Показатели 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Запасы, тыс. руб. 91900 120887 102320
Денежные средства – всего, тыс. руб. 69500 68700 72000
в том числе
- в кассе 54000 46000 43000
- на расчетном счете 65000 53000 9000
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 52000 39000 53000
Дебиторская задолженность (краткосрочная), тыс. руб. 67000 67000 63000
Заемные средства (краткосрочные), тыс. руб. 5600 6780 6650
Кредиторская задолженность, тыс. руб. 102000 101000 142456
Необходимо:
1) Рассчитать коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности за исследуемый период;
2) Дать оценку платежеспособности организации за исследуемый период, исследовав динамику изменения показателей;
3) Оцените риски снижения платежеспособности организации, сравнив полученные результаты с пороговыми значениями;
4) Результаты расчетов занесите в таблицу.
Решение
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату за счет имеющейся денежной наличности и рассчитывается по формуле:
Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия оплачивать первоочередные обязательства за счет наиболее ликвидных активов предприятия (денежные средства, дебиторская задолженность, ликвидные ценные бумаги) и рассчитывается по формуле:
Кбл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) характеризует достаточность оборотных средств предприятия для погашения своих долгов на протяжении отчетного периода и рассчитывается по формуле:
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Рассчитаем значения показателей ликвидности организации и их динамику, результаты расчетов представим в таблице:
Показатели Пороговое значение 2015 г. 2016 г. 2017 г. Отклонение (+,-)
2016 от 2015 2017 от 2016
Абсолютно ликвидные активы (А1) - 121500 107700 125000 -13800 17300
Быстрореализуемые активы (А2) - 67000 67000 63000 0 -4000
Медленно реализуемые активы (А3) - 91900 120887 102320 28987 -18567
Текущие обязательства (П1+П2) - 107600 107780 149106 180 41326
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,25 1,129 0,999 0,838 -0,130 -0,161
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) 0,6-0,8 1,752 1,621 1,261 -0,131 -0,360
Коэффициент текущей ликвидности 2 2,606 2,743 1,947 0,137 -0,795
Анализ показателей ликвидности, приведенных в табл. 1, свидетельствует об высокой платежеспособности организации на протяжении отчетного периода. Однако негативным моментом является динамика снижения показателей ликвидности.
Результаты расчетов показывают, что в 2015 году организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений сможет расплатиться по всем своим долгам и в состоянии погасить 112,9 % своих краткосрочных обязательств, в 2016 году – 99,9 %, в 2017 году – 83,8%. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2016 год уменьшился по сравнению с 2015 годом на 0,13 пунктов, а в 2017 году сравнительно с 2016 годом – снизился еще на 0,161 пункта. Это является негативным явлением для организации.
Коэффициент быстрой ликвидности организации показывает, что если организация получит деньги от дебиторов, то в 2015 году она может погасить 175,2 % своих текущих обязательств, в 2016 году – 162,1 %, в 2017 году – 126,1 %. Однако в 2016 году по сравнению с 2015 годом данный коэффициент уменьшился на 0,131 пункта, а в 2017 году по сравнению с 2016 годом – еще снизился на 0,360 пунктов. Это отрицательно характеризует платежную дисциплину на предприятии.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в случае реализации запасов, у организации возникает значительный запас средств для погашения краткосрочных обязательств: в 2015 году коэффициент текущей ликвидности составил 2,606, в 2016 году – 2,743, в 2017 году – 1,947. В 2016 году по сравнению с 2015 годом коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,137 пункта, а 2017 году сравнительно с 2016 годом – снизился на 0,795 пунктов и его значение составило 1,947, что свидетельствует о том, что на 1 руб. текущих обязательств приходится 1,947 руб. оборотных активов. Такая динамика свидетельствует о снижении текущей платежеспособности организации в 2017 году.
Если сравнить полученные значения коэффициентов ликвидности с нормативными значениями, то можем увидеть, что значение коэффициента абсолютной ликвидности за 2015-2017 годы значительно выше нормативного значения (0,2-0,25). Коэффициент быстрой ликвидности за период 2015-2017 гг
. также значительно выше нормативного значения (0,6-0,8). Значение коэффициента текущей ликвидности в 2015-2016 годах соответствует нормативному значению (2), в 2017 году – снижается меньше нормы.
Таким образом, проведенный анализ платежеспособности организации говорит о том, что она способна покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами, однако за исследуемый период произошли отрицательные изменения в сторону снижения платежеспособности и ухудшении платежной дисциплины.
Методы планирование прибыли в корпорации
В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, поскольку только ее накопление в виде различных резервных фондов помогает преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.
Экономическая сущность прибыли – одна из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.
Изучение всех аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Поэтому следует четко разграничивать понятия «бухгалтерская прибыль» и «экономическая прибыль». Первая – результат реализации товаров и услуг, вторая – результат «работы» капитала. Общеупотребителен самый простой подход к понятию прибыли: прибыль – это превышение расходами доходов:
Доходы – Расходы = Прибыль.
Обратное положение называется убытком. Но если вникнуть в суть прибыли как источника прироста капитала, то такая прибыль должна реально принести увеличение богатства. То есть эквивалентом прибыли у тех, кто ее получает, должен быть прирост товаров, имущества. Услуг у тех, кто их покупает и оплачивает.
Прибыль – это часть добавленной стоимости, которая получена в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг.
Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости. Прибыль как категория рыночных отношений выполняет следующие функции: характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия; является основным элементом финансовых ресурсов предприятия; является источником формирования бюджетов разных уровней.
Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.
Прибыль целесообразно рассматривать в следующих аспектах: прибыль как экономическая категория; прибыль как финансовый результат; прибыль как форма денежных накоплений . Прибыль как экономическая категория представляет собой совокупность экономических, распределительных, финансовых отношений, складывающиеся по поводу образования, распределения и использования части вновь созданной стоимости, выступающей как приращение суммы средств, авансированных на осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над понесенными в ходе этой деятельности и связанными с нею издержками производства. Сущность прибыли, как экономической категории, проявляется в ее функциях.
Во-первых, прибыль выполняет функцию оценки итогов работы предприятия, поскольку в ней отражаются все стороны его деятельности как в сфере производства, так и в сфере обращения.
Вторая функция прибыли - распределительная. Прибыль используется в качестве орудия распределения прибавочного продукта и его денежной формы - чистого дохода (в части соответствующей прибыли) между предприятием и государством, предприятием и его работниками, между сферой материального производства и непроизводственной сферой предприятия. Данная функция реализуется через образование фондов денежных средств предприятия (фондов накопления и фондов потребления)
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
