Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В

уникальность
не проверялась

Аа

2085 символов

Финансовый менеджмент

Контрольная работа

Реферат.Справочник
Контрольные работы по финансовому менеджменту
Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В

Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В. Состояние экономики Доходность акций А, % Доходность акций В, % Спад 8 12 Без изменения 9 14 Незначительный подъем 12 16 Существенный подъем 18 22 Вероятность состояния экономики приведена в таблице. Состояние экономики Вариант 8 Спад 0,2 Без изменения 0,3 Незначительный подъем 0,3 Существенный подъем 0,2 Необходимо рассчитать ожидаемую и среднюю доходность акций и показатели риска. Какая ценная бумага более предпочтительная для инвестирования и почему?

Нужно полное решение этой работы?

Ответ

вложение средств в акции В принесет больший средний доход, чем в акции А. Дисперсия акции А больше, чем дисперсия акции В, значит вложение средств в акции А более рискованно. Коэффициент вариации акции А выше, значит разброс значений вокруг средней у акции А выше. Анализ рисков показал, что вложение средств в акции А более рискованно. Вложение в акции В больше доходно и менее рискованно.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Определим среднюю доходность акций по формуле:
= ,
где ki – доходность при определенной экономической ситуации;
Pi – вероятность.
Средняя доходность акции А:
k=8*0,2+9*0,3+12*0,3+18*0,2=11,5%
Средняя доходность акции В:
k=12*0,2+14*0,3+16*0,3+22*0,2=15,8%
Средняя доходность выше у акции В.
Определим дисперсию по формуле:
σ2=(ki-k)2*Pi
Дисперсия акции А:
σ2=8-11,52*0,2+9-11,52*0,3+12-11,52*0,3+18-11,52*0,2=12,85%
Дисперсия акции В:
σ2=(12-15,8)2*0,2+14-15,82*0,3+16-15,82*0,3+22-15,82*0,2=11,56%
Стандартное отклонение рассчитывается по формуле:
σ=σ2
Стандартное отклонение для акции А:
σ=12,85=3,58
Стандартное отклонение для акции Б:
σ=11,56=3,4
Коэффициент вариации рассчитывается по формуле:
V=σk
Коэффициент вариации для акции А:
V=3,5811,5=0,31
Коэффициент вариации для акции Б:
V=3,415,8=0,22
Размах вариации - это разность между максимальным и минимальным значениями

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу