Дать определение финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Тип финансовой устойчивости - это степень способности предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивости Трехмерная модель Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость
∆СОС > 0;
 ∆СДИ >0; ∆ОИЗ > 0. М = (1, 1, 1) Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)
2. Нормальная финансовая устойчивость
 ∆СОС < 0; 
∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 М = (0, 1, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние
∆СОС < 0; 
∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.
М = (0, 0, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние
∆СОС < 0;
 ∆СДИ < 0; 
∆ОИЗ < 0. М = (0, 0, 0) — Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства
На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
- положение предприятия на товарном рынке;
- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
- его потенциал в деловом сотрудничестве;
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- наличие неплатежеспособных дебиторов;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и другие.
Рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость, оценить их динамику в таблице 13.
Таблица 13 . Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатель Норма- тивное значение На начало года На конец года Отклонение
1.Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств < 1 1,3182 1,4 +0,0818
2. Коэффициент автономии  0,5 0,4314 0,4167 -0,0147
3. Коэффициент концентрации заемного капитала
0,5686 0,5833 +0,0147
4. Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
0,12 0,1071 -0,0129
5 Наличие собственных оборотных средств
20 -20 -40
6. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств
50 10 -40
7. Общая величина основных
источников формирования запасов
230 230 -
8. Коэффициент маневренности 0,5 0,0909 -0,08 -0,1709
9. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами  0,6  0,8 0,0645
-0,0606 -0,1251
10. Излишек собственных оборотных
средств для формирования запасов + -190 -240 -50
1.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.
Ксзнсс= Заемный капитал/Собственный капитал (9)
На начало года 290/220=1,3182
На конец года 350/250=1,4
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств выше нормативного значения.
2. Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования)