Цена акции St в текущий момент времени t равна 1800 руб. Бесплатный доступ к контрольной работе

Реферат.Справочник
Контрольные работы по экономике
Цена акции St в текущий момент времени t равна 1800 руб

Цена акции St в текущий момент времени t равна 1800 руб .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Цена акции St в текущий момент времени t равна 1800 руб., а её волатильность σ=20% годовых. В рамках однопериодной биноминальной модели вычислите текущую цену Ct трёхмесячного колл опциона с ценой исполнения 1820 руб. Процентная ставка постоянна, начисляется непрерывно и равна 7%, а множители u и d вычисляются по формулам u=eσ∆t, d=1u.

Ответ

Цена опциона будет равна 97,02 руб.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Опцион трехмесячный, следовательно:
Δt = 1/4
Коэффициенты:
pu = (er*Δt - d)/(u - d) = (e0,07*1/4 - 0,904837)/(1,10517 - 0,904837) = 0,563147
pd = 1 - pu = 1 - 0,563147 = 0,436853
Если цена вырастет:
Vu = S*u = 1800*1,10517-1820 = 169,306
Если цена упадет (опцион не будет исполнен):
Vd = 0
Цена опциона:
С = (Vu*pu + Vd*pd)*1/er*Δt = (169,306*0,563147 + 0*0,436853)*e0,07*1/4 = 97,02 руб.
Ответ: Цена опциона будет равна 97,02 руб.

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу