Соотношение правового статуса инвестора и кредитора

Вне всяких сомнений, кредитование и инвестирование выступают сегодня основными инструментами внешнего финансирования и это, пожалуй, единственный момент, объединяющий категории инвестора и кредитора, которые, зачастую, ошибочно употребляют как синонимы.
Между тем, основу правового статуса инвестора и кредитора составляют разное нормативное правовое регулирование, разные субъектные характеристики, разные основания для возникновения правоотношений и разные цели, преследуемые инвестором и кредитором в процессе осуществления инвестиционной и кредитной деятельности, соответственно.
Как соотносится правовой статус инвестора и кредитора? Какие критерии лежат в основе разграничения рассматриваемых субъектов правоотношений? Разберемся со всем по порядку.
Исследование соотношения правового статуса инвестора и кредитора целесообразно начать с нормативной правовой базы, регламентирующей правовую природу рассматриваемых участников правоотношений.
Так, институт кредитования и правовой статус кредитора достаточно широко раскрыты в Гражданском кодексе РФ (часть вторая) через регламентацию кредитного договора и в Федеральном законе от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности», определяющим субъектов, могущих выступать в качестве кредиторов и основы их правового статуса.
Правовой статус инвестора не нашел правовой регламентации в гражданском законодательстве – ГК РФ ни в одной из своих частей не содержит и упоминания о рассматриваемом субъекте правоотношений. Сегодня он определяется отдельными нормативными правовыми актами, принятыми более двадцати лет назад. В первую очередь, это Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (в действующей редакции от 25.12.2018) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и не утративший до настоящего времени Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 (в действующей редакции от 26.07.2017) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».
Дальнейшее регулирование правового статуса инвестора в будущем предполагается в рамках Проекта Федерального закона N 828237-7 «О защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в Российской Федерации». Однако, до его вступления в силу, правовой статус инвестора регулируется названными выше нормативными правовыми актами.
Правовой статус инвестора и кредитора различается и по субъектному составу, характеризующему правовое положение лиц, могущих выступать на стороне инвестора и кредитора. Так, согласно пункту 3 статьи 2 Закона РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», инвесторы – это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.
Пункт 2 статьи 4 Федерального закона от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», содержит более широкое легальное определение инвесторам, согласно которому «инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (далее - иностранные инвесторы)

.
Таким образом, в качестве инвесторов согласно закону могут выступать:
- юридические лица без ограничения по признаку их организационно-правовой формы;
- объединения юридических лиц, функционирующие на основе договора о совместной деятельности и не являющиеся в целом юридическим лицом;
- физические лица;
- государственные органы и органы местного самоуправления;
- иностранные организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность.
Субъектный состав, характеризующий кредитора, по сравнению с инвестором, гораздо уже. Так, согласно пункту 1 статьи 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за пользование ею, а также предусмотренные кредитным договором иные платежи, в том числе связанные с предоставлением кредита.
Таким образом, в качестве кредитора могут выступать только две разновидности субъектов – банк как кредитная организация и иные кредитные организации.
Согласно статье 1 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности», под кредитной организацией понимается юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим
Федеральным законом.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Таким образом, как мы видим, в качестве кредитора могут выступать исключительно юридические лица, имеющие специальное разрешение (лицензию) Центрального банка Российской Федерации. Кредиторами в силу закона не могут быть физические лица, государственные органы, органы местного самоуправления, объединения юридических лиц, которые, напротив, могут являться инвесторами.
Очередным критерием, разграничивающим правовой статус инвестора и кредитора, является основание возникновения кредитно-правовых и инвестиционных отношений. Так, основанием возникновения первых выступает заключение кредитного договора, являющегося гражданско-правовой сделкой. Для возникновения инвестиционных отношений на практике заключаются инвестиционные договоры, которые не находят легальной регламентации в гражданском законодательстве. При этом, правоприменитель настаивает на необходимости оформления инвестиционных отношений по правилам гражданско-правовых договоров. Так, согласно правовой позиции Пленума ВАС РФ (пункт 4 Постановления от 11.07.2011 N 54 «О некоторых вопросах разрешения споров, возникающих из договоров по поводу недвижимости, которая будет создана или приобретена в будущем») при рассмотрении споров, вытекающих из договоров, связанных с инвестиционной деятельностью в сфере финансирования строительства или реконструкции объектов недвижимости, судам следует устанавливать правовую природу соответствующих договоров и разрешать спор по правилам глав 30 («Купля-продажа»), 37 («Подряд»), 55 («Простое товарищество») ГК РФ