Гражданство за инвестиции и резидентство за инвестиции в современном мире: история, настоящее и будущее
Все государства-члены ЕС имеют различные стимулы для привлечения иностранных инвестиций от граждан стран, не входящих в ЕС. Большинство из них имеют гражданство по инвестициям (CBI) или схемы проживания по инвестициям (RBI) (так называемые «золотые паспорта» и «золотые визы»), характеризующиеся предоставлением доступа к месту жительства или гражданству в обмен на указанные инвестиции и через четко очерченный процесс. Несколько государств-членов используют схемы CBI в дополнение к схемам RBI.
Несмотря на наличие общих черт, эти национальные схемы CBI / RBI сильно различаются с точки зрения требований, предъявляемых к заявителям, и прав, предоставляемых в обмен. Для целей данного исследования была разработана специальная методология для решения проблем Комитета Специального комитета Европейского парламента по финансовым преступлениям, уклонению от уплаты налогов и уклонению от уплаты налогов (TAX3). Разработанная методология определяет схемы, которые сводят к минимуму ограничения, накладываемые на инвесторов, в то же время максимизируя права, вытекающие из приобретения статуса резидента или гражданства государства-члена ЕС, и в то же время предоставляют право доступа к привилегированным налоговым режимам. Согласно этим критериям, схемы, предлагающие легкий доступ к широкому спектру преимуществ, действуют в Болгарии, Кипре, Эстонии, Ирландии, Италии, Латвии, Мальте и Португалии. Схемы, находящиеся под пристальным вниманием, не требуют очень низкого физического присутствия на территории, чтобы получить статус резидента или гражданства. Необходимые инвестиции могут быть очень низкими и иметь чисто пассивный характер (т. е. не требуют бизнес-плана или создания рабочих мест).
Кроме того, получение вида на жительство и / или гражданства по этим схемам дает доступ к очень выгодным налоговым режимам (например, низкий уровень налога на доходы физических лиц или налоговые положения, которые освобождают от налогообложения иностранного дохода). В то время как все схемы, находящиеся под пристальным вниманием, предоставляют статус резидента, три из них де-факто предлагают гражданство ЕС (Болгария, Кипр и Мальта). Конечно, другие аналогичные схемы, действующие в ЕС, также могут вызывать проблемы или проблемы.
В частности, национальные схемы RBI и CBI вызвали дебаты и споры в последние несколько лет, особенно в связи с общим вопросом о справедливости; принцип искреннего сотрудничества ЕС; и критерии подлинной связи. Такие схемы были широко восприняты как открытие отдельного и привилегированного пути для самых богатых граждан третьих стран (TCNs), в то же время общая тенденция в ЕС движется в сторону ужесточения иммиграционных законов. В отношении схем CBI, кроме того, подчеркивалось, что, хотя приобретение национального гражданства не регулируется законодательством ЕС, решения о натурализации, принятые одним государством-членом, не являются «нейтральными» в отношении ЕС в целом. Действительно, предоставление гражданства в одном государстве-члене дает доступ к правам, вытекающим из гражданства ЕС. В связи с этим возникла полемика вокруг критериев «подлинной связи», то есть отношений между человеком и страной, предоставляющей гражданство. Тем не менее, эти законные проблемы не должны заменять другие проблемы, связанные с рисками, которые эти схемы могут иметь для целостности внутреннего рынка.
Действительно, схемы CBI / RBI, несомненно, несут несколько рисков. Для схем CBI это включает в себя девальвацию гражданства ЕС. Такие схемы не только устанавливают цену на гражданство ЕС: утверждается, что они также подрывают его фундаментальные ценности. Растущая тенденция к формам маркетинга схем CBI и RBI подтверждается растущим бизнесом, специализирующимся на «планировании проживания и гражданства» для состоятельных инвесторов, рекламируя преимущества второго паспорта или альтернативного места жительства во всем мире. Другие значительные и связанные риски включают в себя возможность коррупции, отмывания денег и уклонения от уплаты налогов. В последние годы, а тем более в последние месяцы, новостные сообщения и / или новые уголовные расследования проливают свет на сомнительные практики и скандалы вокруг схем CBI / RBI. Они указали на уязвимости этих схем. Хотя в принципе проверки судимости включены в правовую базу, регулирующую эти схемы, их точность сомнительна. Адекватность проверок, выполненных в отношении заявителей, и происхождение инвестированных средств также сомнительны. Кроме того, налоговые льготы, предоставляемые схемами CBI / RBI, являются важным фактором, стимулирующим спрос. В связи с этим схемы, обеспечивающие доступ к специальным налоговым режимам, были сочтены особенно рискованными. С точки зрения налоговой прозрачности, даже несмотря на то, что сами схемы не предлагают решения для выхода из стандартов отчетности (и, в частности, общих стандартов отчетности - CRS), они позволяют делать ложные заявления по месту жительства и тем самым могут подорвать процедуры должной осмотрительности.
Затем в исследовании рассматриваются воздействия схем CBI / RBI на ЕС, государства-члены и граждан ЕС. На экономическом уровне в краткосрочной перспективе эти схемы могут обеспечить положительный вклад в государства, которые получают указанные инвестиции. Тем не менее, последствия, связанные с ними, в том числе их влияние на налоговые поступления и создание рабочих мест, являются неопределенными. Большой приток инвестиций, связанный со схемами CBI / RBI, может также негативно повлиять на финансовую стабильность в малых государствах и сделать их особенно уязвимыми для снижения спроса на эти схемы, что усугубит макроэкономическую уязвимость. Кроме того, схемы CBI / RBI оказывают существенное влияние на сектор недвижимости в действующих государствах-членах, которые в значительной степени или полностью зависят от этого сектора, который может столкнуться с высоким давлением спроса, ведущим к росту цен на недвижимость
На социальном уровне повышение цен на недвижимость может затруднить доступ к жилью для малообеспеченных слоев населения. Другое социальное воздействие - это разрушение безопасности и справедливости для граждан ЕС. Как недавно напомнила комиссар ЕС по вопросам правосудия Вера Юрова, если одно государство-член не применяет необходимые проверки безопасности и преступности, это может затронуть все государства-члены. Эти социальные последствия дополняются возможным препятствием для мобильности граждан ЕС. Поскольку политика, связанная с отказом от виз и безвизовыми соглашениями о поездках между странами, в основном опирается на допущение, что их граждане могут быть безопасно приняты, плохо продуманные схемы CBI / RBI с точки зрения проверок безопасности и считающиеся «рискованными», могут поставить под угрозу эти соглашения. Кроме того, предоставление самым богатым TCNs возможности получить ускоренное гражданство или проживание может по праву считаться дискриминационным по своему характеру. На политическом уровне утверждения, касающиеся целостности схем CBI / RBI, могут нанести ущерб доверию к учреждениям и возможному дополнительному подрыву взаимного доверия между государствами-членами.
Поскольку гражданство становится товаром, само восприятие гражданства также может быть затронуто. Наконец, с точки зрения политики, отсутствие доступных данных о стоимости и преимуществах этих схем на уровне государств-членов и неопределенности, которые они несут в долгосрочной перспективе для экономики и общества, представляют собой важное препятствие для разработки и поведения долгосрочной устойчивой политики. В свете этих выводов исследование завершается исследованием потенциала действий ЕС уязвимость, конкретные рекомендации по пруденциальному регулированию, связанному с темпами притока (то есть, фискальные буферы), могут быть включены в упражнение Европейского полугодия. Для обеспечения целостности единого рынка ЕС, кроме того, необходимо строго и непрерывно контролировать надлежащее выполнение и применение стандартов должной осмотрительности, закрепленных в законодательстве ЕС. Наконец, на уровне ЕС следует поощрять последовательный сбор данных в отношении схем CBI / RBI. Это важно не только для прогнозирования уязвимостей, вызванных схемами CBI / RBI, но и для укрепления их репутации и устойчивости в долгосрочной перспективе. В случае сохранения схем CBI / RBI их сопутствующая разработка политики должна тщательно оценивать их экономические выгоды, сопоставляя их с рисками, которые они представляют, и их влиянием на общественное мнение
Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы
. Нахождение здесь правильного баланса является ключом к предотвращению недоверия и поддержанию социальной справедливости.
«Золотые визы» или «золотые паспорта» обычно относятся к конкретной «политике, разработанной странами, стремящимися привлечь состоятельных людей к тому, чтобы они стали жителями или гражданами».
1 Существуют различные официальные термины для обозначения этих типов политики: программы экономического гражданства (ECP),
2 программы для инвесторов-иммигрантов (МИП),
3 гражданство по инвестициям (CBI) и схемы проживания по инвестициям (RBI). Для целей этого анализа два последних термина (CBI / RBI) используются на протяжении всего этого анализа. Национальные схемы, предназначенные для привлечения иностранных инвестиций, встречаются по всему миру и почти в каждой стране. Некоторые из этих схем предлагают права на жительство или гражданство в обмен на значительные инвестиции.
Схемы CBI / RBI резко возросли за последнее десятилетие. В то время как такие страны, как Австралия, США (США) или Великобритания (Великобритания), предлагали права на жительство в обмен на инвестиции с 1980-х и 1990-х годов, карибские острова Сент-Китс и Невис первыми предложили гражданские права в обмен для инвестиций. После глобального финансового кризиса 2007–2009 годов многие страны, в том числе в ЕС, разработали эти схемы для стимулирования своей ослабленной экономики. Это сопровождалось бумом в компаниях, предлагающих советы по лучшим направлениям для инвесторов.
В частности, возможности, предлагаемые схемами CBI для состоятельных людей, привели к попыткам ранжировать национальности с точки зрения их «качеств». Индекс качества национальной принадлежности Henley & Partners / Kochenov 6 (QNI) стал отправной точкой, в которой рассматриваются различные факторы, которые делают одну национальность лучше другой с точки зрения правового статуса, экономической мощи, развития человека, мира и стабильности, а также как безвизовый режим и возможность поселиться и работать за границей, не прибегая к громоздким формальностям. В последнем QNI, опубликованном в 2018 году, все государства-члены ЕС вошли в топ-30 самых желательных гражданств по всему миру. Причины, по которым ЕС Государства-члены имеют столь высокий рейтинг и включают в себя, помимо экономического процветания и стабильности, тот факт, что граждане ЕС имеют право на то, чтобы их приветствовали другие страны и общества, то есть они имеют экстерриториальные права.
Подавляющее большинство государств-членов предлагают схемы CBI / RBI для граждан, не входящих в ЕС. Эти схемы характеризуются обменом прав на жительство или гражданство для финансовых инвестиций и / или капитала. Тем не менее, их особенности сильно различаются между государствами-членами. Поэтому государства-члены ЕС особенно хорошо расположены в этом рейтинге, так как гражданство государства-члена ЕС предоставляет его носителям полный доступ ко всем государствам-членам ЕС, а также ко всем странам Европейского экономического пространства.
На уровне ЕС схемы CBI / RBI обычно имеют следующие особенности:
Они предназначены для граждан не входящих в ЕС;
Они обеспечиваются четким, четким процессом, позволяющим инвесторам осуществлять инвестиции в обмен на права на жительство или гражданство;
Эти инвестиции могут быть активными (например, они требуют создания бизнеса на территории, которая связана с созданием рабочих мест), или пассивными (финансовый капитал вливается в частную компанию без необходимости управлять бизнесом на ежедневной основе). -дневной основе или может потребоваться минимальная единовременная выплата, переведенная в государственные облигации или в сектор недвижимости);
Они не обязательно требуют от заявителей проводить время на территории, на которой осуществляются инвестиции.
Несмотря на эти общие черты, схемы CBI / RBI, обнаруженные на уровне ЕС, имеют много особенностей и сильно различаются с точки зрения предоставленных прав и требований, предъявляемых к заявителям. Этими особенностями часто пренебрегают в новостных сообщениях, научных исследованиях или коммерческих фирмах, рекламирующих эти схемы. Поскольку почти во всех государствах-членах имеются положения, которые облегчают иностранные инвестиции и могут сопровождаться облегченным доступом резидентов на территорию, для разграничения и классификации схем CBI / RBI требуется систематический и осторожный подход. Для целей анализа мы разработали специальную методологию для оценки этих схем с учетом приоритетов Комитета TAX3. Кроме того, эти схемы, если не применять их с осторожностью со стороны властей, которые их предлагают, оказались уязвимыми для ряда рисков.
В настоящее время самые популярные механизмы для получения гражданства через инвестиции работают в Болгарии, на Кипре, в Эстонии, Ирландии, Италии, Латвии, на Мальте и в Португалии. Эти выводы подтверждают предыдущие оценки, в которых последовательно упоминаются по меньшей мере шесть из этих восьми государств-членов, а именно: Болгария, Кипр, Ирландия, Латвия, Мальта и Португалия. Эстония и Италия упоминаются реже, вероятно, из-за недавних изменений в их правовых системы. С другой стороны, предыдущие исследования регулярно указывали на схемы, действующие в Австрии, Бельгии, Хорватии, Греции, Франции, Венгрии, Литве, Нидерландах, Румынии, Испании и Великобритании. Следуя обоснованию методологии, объясненной выше, причины, по которым эти государства-члены не отображаются в правом углу графика (и, следовательно, оценены ниже, чем другие), заключаются в следующем: Австрия: как объяснено выше, Австрия была исключена из этого анализа так как предоставление гражданства в Австрии является полностью дискреционным и суммы инвестиций не указываются.
Бельгия: согласно нашим выводам, нет никаких доказательств того, что в Бельгии действует какая-либо схема CBI / RBI. Что касается Хорватии, Франции, Литвы, Нидерландов, Румынии и Великобритании, подробный анализ их правовых положений показал, что схемы, в которых они работают, включают строгие требования к заявителям. Положения, установленные в Хорватии, Франции и Нидерландах, требуют довольно активных инвестиций по сравнению с другими странами.
В Литве, Румынии и в Великобритании существует строгая потребность в физическом присутствии (не менее шести месяцев в году). В Румынии гражданство можно получить в обмен на инвестиции (1 000 000 евро), но только после восьми лет постоянного проживания. Несмотря на то, что Испанская система RBI часто изображается как типичная страна с «золотой визой», она дает разрешение на относительно короткое пребывание только в сравнении с другими странами (менее пяти лет). Кроме того, это разрешение не обязательно предоставляет доступ к льготному налоговому режиму. В то время как Испания в 2005 году ввела привлекательный налоговый режим для привлечения высококвалифицированных специалистов (который освобождает от налогов на иностранный доход), эта инициатива не была ориентирована на инвесторов. Названные «Законом Бекхэма», изменения были введены в 2015 году после того, как футболисты, в том числе Дэвид Бекхэм, злоупотребили этой схемой. Правила требуют от любого - кроме футболистов - желающих выбрать этот благоприятный налоговый режим заключения трудового договора. Таким образом, выбор этого льготного налогового режима возможен только для иностранцев, которые приходят на работу в компанию, расположенную в Испании. Таким образом, требования для получения этого налогового статуса в большей степени ориентированы на трудящихся-мигрантов и в любом случае более жесткие, чем, например, в Португалии или на Кипре (см. Приложение 2). Греция также не предлагает своему владельцу RBI доступ к льготному налоговому режиму, который освободил бы их от налогов на их иностранный доход, и применяет довольно высокий налог на доходы физических лиц. Тем не менее, следует отметить, что в настоящее время в Греции действует одна из самых «дешевых» схем RBI (требующая инвестиций в недвижимость на сумму не менее 250 000 евро). В мае 2018 года министр экономики и развития Греции объявил о подготовке нового законодательного акта, который будет включать, в дополнение к возможности инвестирования в недвижимость, возможность банковского вклада или инвестиций в греческие облигации или акции в размере минимум 400 000 евро. В период с 2013 по 2017 год Венгрия предлагала постоянное место жительства инвесторам, которые были бы квалифицированы как схема RBI. Однако схема была приостановлена в 2017 году из-за разногласий по поводу ее прозрачности и отсутствия должной осмотрительности
50% эссе недоступно для прочтения
Закажи написание эссе по выбранной теме всего за пару кликов. Персональная работа в кратчайшее
время!
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Задать вопрос
