Этапы развития проектного финансирования

В условиях рыночных отношений важное значение приобретают реальные инвестиции, без которых обновление и расширение производственного потенциала субъектов предпринимательской деятельности немыслимо и связано с этим производством конкурентоспособной продукции.
Мировой опыт подготовки, финансирования и реализации реальных инвестиционных проектов показывает, что такая деятельность имеет высокий уровень риска по сравнению с другими видами предпринимательской деятельности. Это обусловлено, как принято считать, длительным жизненным циклом реальных инвестиционных проектов и неопределенностью перед будущими результатами. Помимо этого, реализация проекта инвестиций предусматривает участие в нем многих субъектов участия и ошибка одного из них может составлять угрозу проекту в целом.
В особом внимании нуждаются методы финансирования инвестиционных проектов, среди которых особо острой и актуальной является проблема проектного финансирования.
Если проследить эволюцию становления проектного финансирования, которому способствовали наиболее известные зарубежные специалисты в сфере проектного финансирования, то можно выделить ключевые особенности этой формы финансирования инвестиционных проектов.
В России проектное финансирование характеризуется особым способом обеспечения, основой которого является подтверждение реальности получения запланированных потоков получения налички путем определения и раздела всего комплекса рисков, связанных с проектом, между сторонами, принимающими участие в реализации проекта. К ним относятся финансовые учреждения, государственные органы, поставщики сырья, потребители конечной продукции и многие другие.
Усиление конкуренции между финансово-кредитными учреждениями и возникновение принципиально новейших возможностей в условиях развития финансового рынка вынуждают коммерческие банки искать новые способы повышения прибыльности своих операций. Одним из путей решения данного вопроса стало развитие новых форм инвестиционной деятельности и рост перечня операций, осуществляемых банками

.
Система проектного финансирования состоит из четырех, следующих друг за другом, этапов.
На 1 этапе происходит анализ источников и инструментов финансирования.
На 2 этапе определение субъектов проектного финансирования.
На 3 этапе разработка схемы/плана финансирования инвестиционных проектов.
На 4 уже происходит регулирование взаимодействия участников финансирования.
Вместе с рыночными саморегуляторами положения и конкуренции для развития проектного финансирования, которое реализуется благодаря государственным регулировкам законодательства, исполнительского и контрольного характера.
Привлечение финресурсов для реализации крупных инвестиционных проектов из разных источников и на разных условиях, разных масштабах и формах собственности определяется законодательно-нормативной базой проектного финансирования России.
На мой взгляд, самой важной составляющей системы проектного финансирования являются финансовые планы/схемы финансирования инвестиционных проектов, то есть третий этап.
Основная цель составления такого плана или схемы – согласование доходов и расходов в плановый период.
Финансовый план – общий плановый документ, показывающий доходы и траты денежных средств предприятия на текущий или долгосрочный период.
Процесс финансового планирования также состоит из 3 этапов.
Первый включает в себя анализ финансовых показателей за предыдущий период, основанный на бухгалтерском балансе, отчетах о финансовых результатах и отчетах о движении денежных средств.
Второй состоит из краткосрочного финансового планирования, а третий из долгосрочного.
На четвертом этапе происходит внедрение планов на практике и наблюдение за их выполнением.
Важным элементом является система бюджетирования, состоящая из системы бюджетного планирования структурных подразделений, системы комплексного бюджетного планирования деятельности предприятия в целом.
Подготовка эффективной схемы планирования является достаточно сложным и многоэтапным процессом