Деньги: сущность и будущее

Деньги – это термин, который относится к двум понятиям: абстрактная единица учета, с точки зрения которой можно сравнить стоимость товаров, услуг и обязательств; и все, что широко установлено как средство платежа. Часто стандарт стоимости также служит средством обмена, но это не всегда является таким на самом деле.
Многие древние общины считали скот своим стандартом стоимости, но использовали более управляемые объекты в качестве средства оплаты. Обмен при помощи использования денег является большим улучшением по сравнению с бартером, так как оно допускает сложную специализацию и предоставляет общую покупательную способность, которую участники биржи могут использовать в будущем. Рост денежных институтов во многом параллелен росту торговли и промышленности; сегодня почти вся экономическая деятельность связана с получением и расходованием денежных доходов.
С самых ранних времен драгоценные металлы широко использовались в денежной форме благодаря удобству обработки, долговечности, делимости и высокой внутренней стоимости, обычно присущей им. Однако вопрос о том, следует ли рассматривать товар как деньги, не зависит от его стоимости как товара, за исключением случаев, когда внутренняя ценность необходима для того, чтобы сделать ее общепринятой в обмене. Соотношение между номинальной стоимостью предмета, используемого в качестве денег, и его товарной стоимостью фактически становится все более отдаленным.
Таб.1. Функции денег.
На текущий момент времени наше восприятие денег - как они зарабатываются и их ценность - претерпевает серьезные изменения. Деньги, как мы знаем, существовали всего несколько веков - первая банкнота была напечатана во Франции в 17 веке. Однако в последнее время валюты начали исчезать (более 600 за последние 30 лет), и эта тенденция продолжается.
Что же заменит их?
Несколько ведущих экспертов отмечают, что нынешняя валютная система неизбежно подвергнется значительным изменениям в ближайшие годы, поскольку она скомпрометирована такими проблемами, как инфляция, незаконная экономика и контрафакция, и многие другие. Эта ситуация предлагает инновационные способы структурирования экономической системы. Нынешняя валютная система может фактически мешать людям, странам и правительствам работать более оптимально, чем сегодня. Денежная система будущего не зависит от политиков или банкиров, а будет управляться сообществами и кредитными платформами, такими как capitalaid.com и lendingclub.com.
Деньги меняют общества, а общества меняют деньги. Так было всегда и будет. Когда деньги «родились», население нашей планеты составляло около 2 миллионов человек. Сегодня нас более семи миллиардов. Система находится под давлением из-за возросшего спроса на деньги. Массовый спрос на финансирование создается из-за текущего роста, и этот рост создал исторический уровень экономического долга в мире, что, в свою очередь, вызывает увеличение неравенства.
Не удивительно, что деньги, существующие как средство, позволяющее обществам передавать внутри себя общепринятые представления о ценности, хранить и перемещать эту стоимость во времени и пространстве, а также конвертировать эту ценность в торговле и в конкуренции с другими обществами, в зависимости от его роли в любой момент в качестве хранилища или среды передачи на сегодняшний день нуждаются в аналогичном переопределении. В конце концов, деньги - это высшее абстрактное творение любого данного общества; его использование - фактически самое чистое зеркало норм и ожиданий общества, намного более естественный портрет, чем что-либо, надетое на холст или вылепленное из камня или бронзы. Возможно, этому может соответствовать только закон как конструкт, но даже это имеет своего рода сознательное намерение; с другой стороны, деньги, как показывает неспособность экономистов и философов определить общий способ их обсуждения - это бессознательная абстракция.
Однако, поскольку монолитное и надежно статичное понятие «общество» разрушается, неудивительно, что деньги как конструкт также начинают фрагментироваться. Взять, к примеру, деньги в виде накопителя стоимости. По сути, деньги больше не играют роли в накоплении стоимости, за исключением небольших количеств и в течение очень коротких периодов времени. Скорее, интересы собственности являются основным средством сохранения стоимости. Собственный капитал - будь то в классической правовой форме обыкновенных акций или в очень традиционной более старой форме права собственности на недвижимость или владение уникальными предметами художественной или культурной ценности - более или менее полностью заменил деньги и их эквиваленты (облигации, которые не что иное, как права на будущие деньги), как ценность магазинов. И мы наблюдаем это на финансовых рынках, где оценки акций теперь полностью отделены от любого будущего генерирования денег и вместо этого основаны на новых эфемерных концепциях, таких как ценность бренда, способность предприятия накапливать данные или попадания пользователей, или в случае реальных активов, вероятность увеличения стоимости спроса в будущем из-за численности населения, распада существующих запасов или дефицита.
Это явление наблюдалось в финансовой прессе, но только косвенно, благодаря признанию того, что «оценки капитала» больше не ссылаются на дивиденды или денежные потоки, а также на то, что бухгалтерские прибыли и убытки (которые определяют стоимость предприятия в денежном выражении в качестве расчетной единицы и ссылки к основной единице стоимости) больше не управляют фактической рыночной ценой компании

. Такое расслоение оценки позволяет значительно повысить стоимость финансовых активов без какого-либо заметного влияния на цены на потребительские товары, но идея о том, что контрольная точка больше не служит контрольной точкой, в значительной степени игнорировалась.
Я бы сказал, что рынок собственности на реальные активы теперь существует в отдельном обществе, состоящем из определенного набора участников - в основном корпоративных субъектов, включая пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и других кооперативных игроков. Единственный раз, когда большинство из нас сталкивается с этим миром, это когда мы покупаем объект долевого участия, такой как дом, - действительно, покупка дома - фактически единственный раз, когда большинство из нас сталкивается с этим новым разделенным миром хранения ценностей. И все меньше и меньше нас сталкиваются с этим миром, потому что, как и все объекты накопления стоимости сегодня, оценка с точки зрения стоимости денег в ее роли краткосрочного предмета обмена ценами возрастает все выше. Наша заработная плата по фактической стоимости, цены на потребительские товары (продукты питания, одежда, жилье), оставались в основном неизменными, и это хорошо, когда вы об этом думаете, потому что мы люди, временные, реальные, конкретные - массовые сбои в ценах имеют, следовательно, огромное эмоциональное и физическое воздействие (спросите жителей Венесуэлы). Но конечный результат заключается в том, что уже открылся мир, в котором одна и та же единица учета почти полностью устранила свою способность играть роль посредника в операциях между двумя различными обществами, обществом субъектов, которые владеют будущей ценностью собственности, и обществом лица, которые обмениваются текущей потребительной стоимостью.
С этим разделением, я все больше полагаю, что общество транзакционных компаний, владеющих собственностью, будет развивать гораздо более прямую бартерную экономику. Зачем беспокоиться о преобразовании в стоимостную единицу, которая описывает потребительную стоимость, когда гораздо проще напрямую обменять интересы собственника друг на друга? В самом деле, даже временное использование единицы учета потребительной стоимости приводит к тому, что богатство умирает на какое-то время, и никто этого не хочет. Для этого есть даже исторический прецедент, хотя и обратное тому, что, я думаю, произойдет сегодня в мире информационной эффективности. На протяжении большей части средневековья монеты и векселя использовались только для облегчения торговли на расстоянии (в основном это были предметы роскоши или товары, использованные в войне, т. е. государственные товары), тогда как обмен потребительной стоимости проводился полностью аналогичным образом. «Деньги» существовали только в реальном мире, когда применялись штрафы за недвижимость или гражданские и государственные штрафы (включая сборы за войну); только тогда «средний» гражданин столкнется с ценами в виде шиллингов или фунтов. Действительно, цены в фунтах были бы абсурдными для большинства людей, так же как идея об обмене долями собственности, зарегистрированными до начала IPO, не связанными с SEC, в Uber или Pinterest или любым другим правом, не подлежащим публичному обмену, была бы абсурдной для большинства людей.
В этом историческом мире «деньги» существовали только для тех крупных покупок между государственными или квазигосударственными субъектами, которые имели дело с предметами, которые подразумевали владение или потенциал для будущего владения производственными активами, и существовали потому, что возможность обмена в натуральной форме была ограничен из-за пространственных и географических ограничений на передачу. В нашем современном дематериализованном мире, полностью абстрагированном, нет пределов для передачи и мало ограничений для информации - единственное различие заключается в предпочтениях по требованию и возможностях. Точно так же в средневековом мире мелкие сделки были чрезвычайно ограничены в разнообразии, что делало обмен бартером и натурой на самом деле довольно простым - тогда как сегодня люди сталкиваются с практически безграничным выбором, даже среди тех, кто живет на уровне или ниже уровня бедности. Обмен в натуральной форме невозможен, когда выбор неограничен и постоянно меняется, что делает необходимым промежуточный дескриптор стабильной оценки в форме доллара.
Исходя из исторического опыта я довольно уверен, что мир обмена собственностью будет периодически разрушаться, потому что люди демонстрируют удивительную способность убивать друг друга в войне и революции. Проигравшие в таких событиях неизменно - хотя и не очевидно - являются владельцами прав собственности; Рынки, государственные структуры и нормы обмена, от которых они зависят, чтобы владеть имуществом, являются главными жертвами войны, даже если наиболее очевидными жертвами являются люди, которые не имеют ничего, кто был убит.
На мой взгляд, человеческая природа очень мало связана с деньгами