Финансовые индикаторы в системе макроэкономического регулирования

В целях управления социально-экономическим развитием необходим мониторинг (систематическое наблюдение и анализ) основных макроэкономических индикаторов развития государства в целом, регионов, а также важнейших финансовых индикаторов, имеющих непосредственное значение в системе макроэкономического регулирования экономики и финансовой системы.
На основе анализа и прогноза макроэкономических показателей и финансовых индикаторов должна быть получена достаточно полная и объективная характеристика финансового состояния экономки страны и ее регионов, выявлены реальные возможности финансовой стабилизации, создания условий для экономического роста и финансово-экономических предпосылок формирования и расширения налоговой базы.
Основные макроэкономические показатели социально-экономического развития и финансовые индикаторы разрабатываются в составе Прогноза социально-экономического развития и в расчетах по обоснованию бюджета на соответствующий период. Обычно эти документы содержат следующие основные показатели: ВВП, объем продукции промышленности, объем и динамика розничного товарооборота и услуг для населения, денежная масса, обслуживающая обращение товаров во всех их формах, степень сбалансированности товарной массы с денежной массой, объем инвестиций в основной капитал.
Для наиболее детальных расчетов применяются и другие социально-экономические: экспорт и импорт товаров, темп их роста, сальдо торгового баланса, индекс цен и т.д.
1. Валовой внутренний продукт (ВВП). Этот показатель имеет чрезвычайно важное значение для управления финансами, поскольку является обобщающим экономическим показателем, выражает совокупную стоимость конечных товаров (продуктов, работ и услуг), созданных в стране, и служит экономической базой для формирования финансовых ресурсов. Использование ВВП характеризует эффективность распределения и использования финансовых ресурсов [6, с. 31].
ВВП помогает обозначить период экономики страны, ее состояние, эффективность, устойчивость, сравнить с экономическим ростом других стран. ВВП на душу населения показывает, на каком уровне находятся социальные проблемы, которые в последнее время стоят особенно остро почти перед каждой страной. В связи с этим, измерение ВВП, увеличение темпов его прироста неотъемлемо для каждой страны [3, с. 90-91].
2. Объем продукции промышленности. Показатель имеет важное значение для обоснования финансовых показателей и прежде всего формирования доходов бюджета. Объем промышленного производства свидетельствует о развитии реального сектора экономики, уровне финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов [8, с. 32].
3. Объем и динамика розничного товарооборота и услуг для населения. Именно этот показатель определяет сбалансированность между показателями покупательского спроса и предложения.
4. Денежная масса, обслуживающая обращение товаров. Данный показатель важен, так как позволяет судить о том, какова устойчивость денежной системы, насколько твердой является национальная валюта.
5. Степень сбалансированности товарной массы с денежной массой. Этот показатель проявляется в индексе цен: индекс цен на потребительские товары, индексы цен (дефляторы), применяемые для пересчета объемных и динамических показателей [2, с. 1729].
Уровень инфляции характеризует масштаб роста цен в экономике и степень падения покупательной способности денег. Естественно, для нормального развития экономики важно сохранять инфляцию на стабильном и оптимальном уровне. В экономической теории оптимальной является умеренная (ползучая) инфляция, при которой наблюдается рост цен менее 10% в год. По мнению западных экономистов, такой уровень инфляции может способствовать при определённых условиях развитию производства, совершенствованию его структуры.
6. Объем инвестиций в основной капитал – индикатор социально-экономического развития, являющийся частью перераспределяемого ВРП и показывающий значительную взаимообусловленность с главным макроэкономическим показателем регионального развития – инвестиции.
Показатель необходим для определения и обоснования суммы финансирования инвестиционных проектов, инвестиционной активности, источников финансирования намечаемых инвестиционных программ.
Рост инвестиционных вложений в экономику способствуют наращению конкурентных преимуществ, служат катализатором роста многих отраслей экономики, и, следовательно, улучшают экономическое положение страны

. Последователи классической кейнсианской теории утверждают о существовании так называемого «эффекта мультипликатора инвестиций», в соответствии с которым некоторый прирост инвестиционных вложений ведет к более заметному приросту валового продукта. При этом важно не только абсолютное увеличение объемов капиталовложений в экономику, но и рост удельного веса инвестиций в структуре ВВП.
Кроме того, учитываются такие индикаторы, как экспорт и импорт товаров – показатели стоимостного или натурального объема вывезенных и ввезенных товаров, работ услуг, результатов интеллектуальной собственности на территорию страны.
Для более детальных расчетов применяются и другие социально-экономические и финансовые индикаторы.
Важнейший индикатор финансово-экономического развития - уровень безработицы, являющийся одним из главных объектов мониторинга со стороны органов власти всех уровней. Увеличение доли безработных в общей структуре экономически активного населения означает, во-первых, недополучение определенного объема ВРП, во-вторых, сокращение доходной части бюджета и увеличение расходной части, в-третьих, снижение уровня благосостояния населения. Очевидно, что сведение к нулю значение безработицы – невыполнимая задача в силу объективных факторов. Экономисты утверждают, что уровень естественной безработицы должен быть в пределах 4-5%.
Социально-экономическое развитие страны во многом зависит от того, насколько быстро обновляются и эффективно используются основные производственные фонды, что особенно актуально на фоне глобализации и нарастания конкурентных процессов. Здесь важным индикатором здесь является степень износа основного капитала промышленных предприятий, и, с точки зрения многих ученых, его нормативное значение должно составлять 60% [5].
Необходимое условие эффективного управления финансовым сектором экономики — наличие системы показателей, с помощью которой можно было бы оценить масштабы финансового сектора относительно размеров национальной экономики, его активность, эффективность деятельности финансовых институтов и т.д. 
Функционирование финансовой системы характеризуют показатели доступности услуг финансовых институтов, в частности услуг банковского сектора.
В качестве показателей доступности и возможности пользования финансовыми услугами можно выделить следующие: географическую плотность банковских учреждений — число банков (включая филиалы) на 1000 кв. км территории и демографическую плотность банковского сектора — число банков (включая филиалы) на 100 тыс. чел. населения.
В свою очередь, в качестве показателей фактического пользования финансовыми услугами можно выделить следующие:
— относительное число выданных кредитов: число выданных кредитов на 1000 чел. населения;
— относительный размер выданных кредитов: средний объем выданных кредитов к ВВП на душу населения;
— относительное число депозитов: число депозитов на 1000 чел. населения;
— относительный размер депозитов: средний объем депозитов к ВВП на душу населения.
Аналогично анализируются доступность и эффективность финансовых услуг таких компаний, как страховые, инвестиционные, управляющие компании паевых фондов, различных пенсионных фондов.
Экономическое развитие тесно связано с функционированием субъектов хозяйствования на его территории. Поэтому немаловажными являются индикаторы микроэкономического развития, включающие оценку развития субъектов хозяйствования.
Анализ экономического развития хозяйствующих субъектов позволяет применять различные группы показателей