Финансовая отчетность по 2017 г. и 2018 г.

Показатель Источники определения 2017г 2018г
1 общая стоимость имущества стр. 1600 или 1700 143 188 003 167 575 373
2 стоимость внеоборотных активов  стр. 1100 83 439 693 78 147 367
3 стоимость оборотных (мобильных, текущих) активов стр. 1200- долгосрочная ДЗ
30 707 655 51 738 039
4 стоимость материальных оборотных средств стр. 1210 65 402 67 323
5 величина дебиторской задолженности стр. 1230 40 350 973 53 049 338
  В том числе долгосрочная   29 040 655 37 689 967
6 величина абсолютно ликвидных и приравненных к ним средств  стр. 1250+ стр.1240 19 320 720 36 176 880
7 стоимость собственного капитала  стр. 1300+стр. 1530+стр. 1540 135 288 056 141 422 525
8 величина заемного капитала стр. 1400 + стр. 1500 - стр.1530 - стр.1540 7 899 947 26 152 848
9 величина долгосрочных кредитов, займов и прочих обязательств стр. 1400 1 355 103 16 911 009
10 величина краткосрочных кредитов и займов стр.1510 5 111 013 6 409 821
11 величина кредиторской задолженности и иных краткосрочных обязательств стр. 1520+стр. 1550 1 433 831 2 832 018
Анализ структуры и динамики имущества АО "ЗАРУБЕЖНЕФТЬ"
Показатель Код 2017г 2018г Абсолютное изменение, тыс.руб. Изменение удельного веса, %
тыс.руб. Уд.вес, % тыс.руб. Уд.вес, %
1 2 3 4 5 6 7 8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 
Нематериальные активы 1110 235 275 0,16% 228 164 0,14% -7 111 -0,03%
Результаты исследований и разработок 1120 137 934 0,10% 195 584 0,12% 57 650 0,02%
Основные средства 1150 4 138 388 2,89% 4 029 963 2,40% -108 425 -0,49%
Финансовые вложения 1170 53 538 958 37,39% 48 276 732 28,81% -5 262 226 -8,58%
Отложенные налоговые активы 1180 819 879 0,57% 173 339 0,10% -646 540 -0,47%
Прочие внеоборотные активы 1190 24 569 259 17,16% 25 243 585 15,06% 674 326 -2,09%
Итого по разделу I 1100 83 439 693 58,27% 78 147 367 46,63% -5 292 326 -11,64%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 65 402 0,05% 67 323 0,04% 1 921 -0,01%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 472 0,00% 174 0,00% -298 0,00%
Дебиторская задолженность 1230 40 350 973 28,18% 53 049 338 31,66% 12 698 365 3,48%
в том числе,
долгосрочная
  29 040 655 20,28% 37 689 967 22,49% 8 649 312 2,21%
краткосрочная
  11 310 318 7,90% 15 359 371 9,17% 4 049 053 1,27%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 3 341 994 2,33% 32 730 269 19,53% 29 388 275 17,20%
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 15 978 726 11,16% 3 446 611 2,06% -12 532 115 -9,10%
Прочие оборотные активы 1260 10 743 0,01% 134 291 0,08% 123 548 0,07%
Итого по разделу II 1200 59 748 310 41,73% 89 428 006 53,37% 29 679 696 11,64%
БАЛАНС 1600 143188003 100% 167575373 100% 24 387 370 0,00%
1) В 2018г относительно 2017г наблюдается рост стоимости имущества. В 2017г совокупная стоимость имущества составляла 143 188 003 тыс.руб. (143 млдр.руб.). за год увеличилась на 24 387 370 тыс.руб. (24,4 млрд.руб.) и составила 167 575 373 тыс.руб. (167,6 млрд.руб.). Увеличение стоимости имущества, как правило, свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности и хоз.оборота компании.
2) В 2017г наибольшую долю в структуре капитала занимали внеоборотные активы, их уд.вес в структуре составлял 58,27%. Однако к 2018г их доля снизилась на 11,64% и составила 46,63%. Таким образом, к 2018г. активы компании на 53,37% были сформированы за счет оборотных активов, что свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры имущества, что способствует ускорению оборачиваемости всего капитала.
3) Наибольшее изменение внеоборотных активов наблюдается по статье «Финансовые вложения». Финансовые вложения в 2017г составили 53 538 958 тыс.руб. (53,5млрд.руб.), а к концу 2018г снизились на 5 262 226 тыс.руб. (5,2 млрд.руб.) но составляли все же значительную сумму 48 276 732 тыс.руб. (48,3 млрд.руб.). Снижение долгосрочных финансовых вложений способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.
4) Структура внеоборотных активов изменилась незначительно. В 2017г наибольший удельный вес приходился на долгосрочные финансовые вложения (37,39%) и прочие внеоборотные активы (17,16%). В 2018г внеоборотные активы также были сформированы в большей степени за счет фин.вложений на 28,81% и прочих внеоборотных активов на 15,06%. Доля основных средств в 2017г 2,89%, а к 2018г снизилась до 2,40%, т.е организация имеет «легкую» структуру активов. В целом структура внеоборотных активов свидетельствует о высокой инвестиционной и низкой производственной деятельности компании.
Динамика внеоборотных активов АО «Зарубежнефть»
5) Оборотные активы в 2017 -2018г были сформированы в большей степени за счет дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Значительный объем дебиторской задолженности может свидетельствовать о значительном отвлечении денежных средств из оборота, что в свою очередь снижает прибыть организации. Кроме того, негативным фактом является то, что дебиторская задолженность была сформирована за счет долгосрочной задолженности.
6) Объем дебиторской задолженности в 2017г составил 40 350 973 тыс.руб. (40,3 млд.руб.)в том числе долгосрочной, а ее уд.вес в структуре имущества 28,18%. К 2018г стоимость дебиторской задолженности увеличилась на 12 698 365 тыс.руб. (12,7 млрд.руб.) и составила 53 049 338 тыс.руб. (53,0 млрд.руб.). При этом на конец 2018г почти треть имущества АО «Зарубежнефть» была сформирована за счет дебиторской задолженности (31,66%), в том чиле за счет долгосрочной задолженности на 22,5%.
Кредиторская задолженность в 2017г составила 1 433 831тыс.руб. (1,4 млрд.руб.), а к 2018г увеличилась до 2 832 018 тыс.руб. (2,8 млрд.руб.).Таким образом, организация имеет активное сальдо (дебиторская задолженность значительно больше кредиторской задолженности) - означает, что организация предоставляла своим покупателя и заказчикам бесплатный товарный (коммерческий) кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.
7) Денежные средства на конец 2017г составляли 11,16% в структуре активов компании, а к концу 2018г снизились на -12 532 115 тыс.руб

. (12,5 млрд.руб.) и составили только 3 446 611 тыс.руб.( 3,4 млрд.руб.), при этом их доля сократилась до 2,06%. Краткосрочные финансовые вложения в конце 2017г составляли 3 341 994 тыс.руб. (3,3 млрд.руб.), а к концу 2018г увеличились и составили 32 730 269 тыс.руб. (32,7 млрд.руб.). При этом их уд.вес увеличился на 17,2% и составил 19,53%. Значительный объем денежных средств –негативный фактор, т.к происходит значительное отвлечение средств из оборота. Т.к денежные средства были направлены на формирование краткосрочных фин.вложений, то можно отметить эффективную политику управления денежными средствами компании.
Рис. Динамика оборотных активов АО «Зарубежнефть»
Анализ динамики и структуры источников формирования имущества
Показатель Код 2017г 2018г Абсолютное изменение, тыс.руб. Изменение удельного веса, %
тыс.руб. Уд.вес, % тыс.руб. Уд.вес, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 50 729 067 35,43% 50 729 067 30,27% 0 -5,16%
Переоценка внеоборотных активов 1340 2 112 442 1,48% 2 112 442 1,26% 0 -0,21%
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 61 440 0,04% 62 246 0,04% 806 -0,01%
Резервный капитал 1360 12 375 340 8,64% 13 219 621 7,89% 844 281 -0,75%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 69 294 485 48,39% 74 610 598 44,52% 5 316 113 -3,87%
Итого по разделу III 1300 134 572 774 93,98% 140 733 974 83,98% 6 161 200 -10,00%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 9 371 0,01% 15 176 956 9,06% 15 167 585 9,05%
Отложенные налоговые обязательства 1420 54 820 0,04% 56 197 0,03% 1 377 0,00%
Оценочные обязательства 1430 142 607 0,10% 105 509 0,06% -37 098 -0,04%
Прочие обязательства 1450 1 148 305 0,80% 1 572 347 0,94% 424 042 0,14%
Итого по разделу IV 1400 1 355 103 0,95% 16 911 009 10,09% 15 555 906 9,15%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 5 111 013 3,57% 6 409 821 3,83% 1 298 808 0,26%
Кредиторская задолженность 1520 1 433 831 1,00% 2 832 018 1,69% 1 398 187 0,69%
Оценочные обязательства 1540 715 282 0,50% 688 551 0,41% -26 731 -0,09%
Итого по разделу V 1500 7 260 126 5,07% 9 930 390 5,93% 2 670 264 0,86%
БАЛАНС 1700 143 188 003 100% 167 575 373 100% 24387370 0,00%
1) Основными источниками формирования имущества являются собственные средства. Стоимость собственного капитала на конец 2017г составила 134 572 774 тыс.руб. (134,6 млрд.руб.), а их доля в структуре источников финансирования 93,98%. К концу 2018г собственный капитал компании снизился до 140 733 974 тыс.руб. (140,7 млн.руб.), а доля вструктуре снизилась на 10% и составила 83,98%. Т.е на конец 2018г зависимость от внешних источников финансирования увеличилась.
2) В анализируемом периоде собственный капитал был сформирован в большей степени за счет уставного капитала, который составлял 50 729 067 тыс.руб. (50,7 млрд.руб.). и нераспределенной прибыли. Нераспределенная прибыль в 2017г составила 48,39% в структуре источников формирования имущества, но к концу 2018г ее доля снизилась до 44,5% на фоне абсолютного увеличения на 5 316 113 тыс.руб. (5,3 млрд.руб.). Также наблюдается рост резервного капитала на 844 281 тыс.руб. Рост нераспределенной прибыли и резервного капитала, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации.
3) Положительным моментом также является отсутствие непокрытых убытков прошлых лет
4) В структуре обязательств в 2017г доля долгосрочных была минимальной и составляла 0,95%. При этом доля краткосрочных составляла 5,07%. Однако в 2018г долгосрочные обязательства увеличились на 15 555 906 тыс.руб. (15,6 млрд.руб.) в виду увеличения долгосрочных заемных средств на 15 167 585 тыс.руб.). Таким образом, долгосрочные обязательства на конец 2018г составили 16 911 009 тыс.руб., а их доля в структуре увеличилась до 10,09%. Удельный вес краткосрочных обязательств изменился незначительно. В условиях инфляции более выгодным является привлечение долгосрочных кредитов и займов.
5) Краткосрочная задолженность в 2017-2018гг была сформирована за счет заемных средств, которые составили в 2017г 3,57% в структуре финансирования, а к 2018г увеличились до 3,83%. Следовательно, организация в большей степени использует собственные и долгосрочные заемные источники формирования имущества.
6) Кредиторская задолженность в структуре пассивов занимает 1% в 2017г и 1,69% в 2018г, что говорит о высокой платежеспособности компании.
Анализ ликвидности баланса АО «Зарубежнефть»
Актив На 2017г, в тыс.руб. На 2018г, в тыс.руб. Пассив На 2017г, в тыс.руб. На 2018г, в тыс.руб. Соотношение активов и пассивов
На конец 2017г (ст.2-ст.5) На конец 2018г (ст.3-ст.6)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1 - Наиболее ликвидные активы (стр.1250 и 1240 Баланса )
19 320 720 36 176 880 П 1 - Наиболее срочные обязательства (стр. 1520, 1550 Баланса) 1 433 831 2 832 018 17 886 889 33 344 862
А 2 - Быстрореализуемые активы (стр. 1230 (краткоср.ДЗ) и 1260 Баланса) 11 321 061 15 493 662 П 2 - Краткосрочные пассивы (стр. 1510 Баланса) 5 111 013 6 409 821 6 210 048 9 083 841
А 3 - Медленнореализуемые активы (стр. 1210, 1220 Баланса+ долгоср.ДЗ) 29 106 529 37 757 464 П 3 -Долгосрочные пассивы (стр. 1400 Баланса) 1 355 103 16 911 009 27 751 426 20 846 455
А 4 - Труднореализуемые активы (стр.1100) 83 439 693 78 147 367 П 4 - Постоянные пассивы (сумма стр. 1300, 1530, 1540 Баланса) 135 288 056 141 422 525 -51 848 363 -63 275 158
Валюта баланса 143 188 003 167 575 373 Валюта баланса 143 188 003  167 575 373    
Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:

Данное условие выполняется и в 2017г и в 2018г, следовательно, баланс АО «Зарубежнефть» абсолютно ликвиден. Предприятие обладает текущей плптежеспособностью, т.к А1+А2П1+П2, а также долгосрочной, т.к А3П3